智能制造、產業(yè)轉型、創(chuàng)新驅動等詞語頻頻出現，傳統(tǒng)制造業(yè)如何發(fā)展智能制造成為近期關注的焦點。
人工智能產業(yè)景氣高漲 機器人成長前景可期
2017年政府工作報告將人工智能首次寫入更是引起了市場的強烈關注。在業(yè)內人士看來，智能制造一直是二級市場中的一個重要主題，而人工智能、機器人等細分領域值得關注。
人工智能產業(yè)景氣持續(xù)高漲
人工智能近年來發(fā)展迅猛，而2017年政府工作報告中重點提到了加快人工智能等技術研發(fā)和轉化更是引起了市場的關注。同時百度董事長李彥宏今年的三個提案均與人工智能相關，人工智能被認為是當前最為確定的發(fā)展方向之一。目前人工智能技術發(fā)展速度較為超預期，相關產業(yè)鏈景氣度持續(xù)高漲。
人工智能是一門交叉學科，現階段仍處于“少年期”，已基本實現狹義智能，正在向廣義智能的階段邁進，未來各領域的應用有望逐步放量。繼PC互聯網、移動互聯網后，互聯網迎來人工智能時代。
人工智能近一年來在國內的發(fā)展勢頭迅猛，企業(yè)的技術、產品、商業(yè)化也在發(fā)生著日新月異的變化。中金公司分析師盧婷指出，技術層面，人工智能的底層算法不斷迭代。目前遷移學習、生成對抗網絡等新底層算法成為學術界關注熱點，產業(yè)界的算法也隨之演進。芯片的配套算法——如模型壓縮等、以及NLP相關算法仍具備較大的完善空間，具備良好的市場前景。
在經過快速發(fā)展期后，人工智能產業(yè)利潤也開始逐步釋放。在商業(yè)化層面，盧婷表示，今年將是計算機視覺變現突破的一年，優(yōu)質的計算機視覺公司有望實現營業(yè)收入的高速增長。未來，在人工智能各細分領域中，均可能將出現“贏者通吃”、一家獨大的局面。在廣闊的人工智能市場中，具備“一技之長”的公司均有望獲得自己的市場。
人工智能快速發(fā)展離不開政策的護航。在發(fā)改委印發(fā)《“互聯網+”人工智能三年行動實施方案》中，明確了人工智能的總體思路、目標與主要任務。該方案指出，到2018年，將在重點領域培育若干全球領先的人工智能骨干企業(yè)，初步建成基礎堅實、創(chuàng)新活躍、開放協(xié)作、綠色安全的人工智能產業(yè)生態(tài)，形成千億級的人工智能市場應用規(guī)模。資本的投入，加之政策護航，人工智能高景氣度仍將延續(xù)。
預計，2020年全球人工智能市場規(guī)模將達到1190億元，年復合增速約19.7%;同期中國人工智能市場規(guī)模將達91億元，年復合增速超50%，人工智能發(fā)展前景極為廣闊。隨著人口老齡化、人力成本攀升，以及危重工種從事意愿降低，人工智能商業(yè)化進程加快。人工智能時代更為依賴人工智能核心技術，擁有最新、最前沿的人工智能技術的企業(yè)將走在人工智能時代前沿。
有行業(yè)人士就表示，作為接棒互聯網的下一個產業(yè)發(fā)展浪潮，人工智能大勢已定。一方面，人工智能將掀起新一輪終端硬件的升級和替換，以及人工智能驅動下的眾多硬件的終端化、入口化;另一方面，在硬件多樣化的條件下，人工智能產業(yè)鏈相比于此前的純互聯網將更加龐大，所涉及的行業(yè)將更加豐富，從基礎認知智能到深入行業(yè)應用的感知智能，其所能夠帶來的發(fā)展機遇也將更加多樣化。
可以看到，人工智能2016年融資額增長迅速，1485家公司融資89億美元。2016年是人工智能行業(yè)發(fā)展突飛猛進的一年，在這一年，建立了無數新企業(yè)、開發(fā)了無數新技術、新應用。雖然2016年資本加速流入，但仍有巨大增長空間?？梢钥吹剑?017年人工智能將在各個領域加速落地，產業(yè)鏈上機會凸顯。
行業(yè)精英公司
科大訊飛公司以領先的源頭技術為基礎逐步構建人工智能產業(yè)生態(tài)。從人工智能寫進政府工作報告可以看出，今年將會是人工智能和“互聯網+”爆發(fā)的一年，人工智能已經成為當今社會發(fā)展乃至國家戰(zhàn)略的重要領域之一，作為語音領域的國產代表及全球翹楚，訊飛有望在后續(xù)的競爭中充分受益相關產業(yè)政策和財稅金融政策，帶領中國的語音技術和人工智能走向全球，實現智能語音應用的爆發(fā)式增長?？紤]到人工智能的發(fā)展前景和公司在人工智能的技術領先性，以及未來業(yè)務創(chuàng)新和產業(yè)應用前景。
思創(chuàng)醫(yī)惠公司智慧醫(yī)療業(yè)務超預期，商業(yè)智能穩(wěn)增長。公司與浙江中醫(yī)院、認知網絡公司合作的沃森聯合會診中心在浙江中醫(yī)院落地，成為IBMWatsonHealth在國內正式提供服務的首家會診中心。隨后與天津市第三人民醫(yī)院共同發(fā)起“天津市第三中心醫(yī)院沃森聯合會診中心”。沃森聯合會診中心模式再次得到市場的認可。會診中心已開放肺癌、乳腺癌、直腸癌、結腸癌、胃癌和宮頸癌六種癌癥咨詢服務。聯合會診中心多地開花，癌癥診療人工智能產品初步落地。
四維圖新公司子公司世紀高通近日與長安福特簽署了實時交通信息采購合同，公司盈利能力有望明顯提升。公司目前處于在無人駕駛領域大力投入階段，傳統(tǒng)主營車載導航及相關產品一直為公司布局新領域提供穩(wěn)定的現金流，此次合作為公司轉型提供了保障。公司目前已經實現ADAS地圖商業(yè)化，近期參股HERE地圖深度開展高精度地圖合作，對杰發(fā)科技的收購及與聯發(fā)科的合作助力公司完成無人駕駛從地圖到芯片的產業(yè)布局，伴隨無人駕駛技術不斷成熟及加速普及，看好公司業(yè)績增長引擎朝無人駕駛業(yè)務的切換。
神州泰岳公司“2+2”戰(zhàn)略模式明晰，ICT運營管理、手機游戲是當前的現金牛業(yè)務，人工智能與大數據、物聯網通信技術應用是未來的明星戰(zhàn)略業(yè)務。公司制定了人工智能戰(zhàn)略的三條主線“泰岳語義云”、“人工智能”和“云服務”，小富機器人和統(tǒng)一業(yè)務知識庫獲得了金融行業(yè)客戶的試點應用，云服務在金融、媒體、能源等領域已有訂單落地。大力推進智慧線在特殊行業(yè)的通訊專網、周界安防領域的市場銷售的大規(guī)模落地。預計神州泰岳的人工智能與大數據、物聯網產業(yè)布局將推動公司2017年新一輪高增長。
機器人成長前景依然可觀
機器人是智能制造領域當中一個不容忽視的重要組成部分，而創(chuàng)新、政策與需求被認為將驅動機器人行業(yè)持續(xù)高景氣度發(fā)展。當前，我國被認為是最大的工業(yè)機器人市場，也是最具潛力的工業(yè)機器人市場。根據國際機器人聯合會數據預計，2016-2019年中國工業(yè)機器人市場將達到815億元，考慮到集成市場則更大。機器人領域的投資機會值得長期關注。
智能制造將是我國實施制造強國戰(zhàn)略行動綱領——《中國制造2025》的核心，而工業(yè)機器人是智能制造的實現端和重要基礎，作用重大。
相關數據顯示，2016年前11個月，全國工業(yè)機器人產量達6.41萬臺，同比增長達31.7%。1-11月全國工業(yè)機器人產量已經遠超2015年(2015年我國工業(yè)機器人產量為32996臺)。而2010-2015年，我國工業(yè)機器人市場銷量以年均35.5%的速度增長。其中，2015年工業(yè)機器人市場銷量達到6.8萬臺，占全球銷量比重超過1/4，實際銷量比上年增長31.3%，連續(xù)第三年成為全球第一大工業(yè)機器人市場。
近年以來，中國先后出臺《中國制造2025》《機器人產業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》等，力爭到2020年，工業(yè)機器人銷量達15萬臺，持有量80萬臺，國產工業(yè)機器人年產量達10萬臺，市場占有率達67%，形成比較完整的產業(yè)體系。
全球工業(yè)機器人市場增長穩(wěn)定，中國市場穩(wěn)做增長引擎。“IFR估計，從2016-2018年，工業(yè)機器人安裝量年復合增長率至少達15%，2018年全球工業(yè)機器人總銷量將達到約40萬臺。工業(yè)機器人應用領域不斷擴大，家電、3C行業(yè)對工業(yè)機器人應用的需求與日俱增，并極有可能在未來成為工業(yè)機器人應用的新增長點。中國機器人使用密度在2014年僅達到了36臺/萬人，低于全球平均66臺/萬人的使用密度，具備十分廣闊的提升空間。2018年，中國工業(yè)機器人市場銷量有望超越15萬臺將繼續(xù)成為全球市場增長的最強勁驅動力。”
據介紹，工業(yè)機器人產業(yè)鏈結構分為上游核心零部件:包括減速器、伺服系統(tǒng)、控制器;中游本體生產商;下游系統(tǒng)集成商。
創(chuàng)新、政策與需求的驅動將使國內機器人高景氣度長期有望持續(xù)。從投資機會的角度，在工業(yè)機器方面，他建議重點關注零部件突破、AGV、3C系統(tǒng)集成、機器視覺、協(xié)作機器人方向，在服務機器人方面，關注軟硬件等基礎設施投資機會，包括傳感器、語音和視覺、智能芯片、操作系統(tǒng)等，同時關注醫(yī)療機器人、掃地機器人、教育機器人、陪護機器人等應用級產品的機會。
行業(yè)精英公司
巨星科技公司的機器人技術積累深厚，目前已形成家庭服務、智能安防、智能工具三大產品系列，銷售放量的拐點正在到來：前期與中國聯通旗下小沃科技成立合資公司，目標打造全球首個家用、商用服務機器人應用及內容平臺。2014年收購國自機器人，借助浙江中控國內領先的自動化控制技術，巡檢機器人銷售實現每年翻番，市場份額超30%。2015年收購華達科技并開始3D激光導航研發(fā)和產業(yè)化，目前已處于國內領先地位。在手現金及等價物充足，日常經營現金流狀況良好且負債率較低，產業(yè)鏈整合或加速智能工具及服務機器人業(yè)務發(fā)展速度。
雷柏科技公司積極轉型新興業(yè)務，打造傳統(tǒng)電腦外設，無人機和機器人三大業(yè)務方向，目前布局已初顯成效。 公司機器人業(yè)務起源于自身制造工廠的自動化升級，公司將自身改造經驗轉化為自動化解決方案。目前公司機器人業(yè)務是基于智能工廠對整個工廠布局、物流、產線進行優(yōu)化和調整，再配合機器人以及周邊設備來打造柔性線體。目前機器人業(yè)務不涉及機器人本體的制造、輸出，定位珠三角客戶?？傮w來看，其自動化技術源于自身升級，機器人業(yè)務穩(wěn)步推進。
中電鑫龍公司2016年10月份實現非公開發(fā)行股票，募集資金10.5億元。募集資金主要用于公共安全與反恐領域機器人及無人機產業(yè)化項目、基于有線/無線傳輸的電動汽車自適應智能充電樁建設項目、智能遠動(高鐵信號)電力保障系統(tǒng)生產線建設項目，以抓住公共安全與反恐裝備行業(yè)的發(fā)展機遇，以及國家大力發(fā)展高鐵、城市軌道交通、新能源汽車(愛基,凈值,資訊)充電樁等電力行業(yè)發(fā)展市場契機，預計內部收益率在19.91%、20.93%、15.48%。定增完成將增強公司實力。
盛通股份公司發(fā)行股份收購北京樂博機器人教育于2016年12月23日收到證監(jiān)會并購無條件通過，北京樂博是機器人教育STEAM教育龍頭企業(yè)，創(chuàng)始人有多年教育經驗，教育管理經驗疊加STEAM教育模式通過“直營+加盟”的復制模式，在短短幾年內國內已覆蓋25省市、64家直營、115家加盟校區(qū)，涉及3.3萬名兒童，驗證公司發(fā)展模式的可復制性和成長性，若業(yè)績承諾兌現，則2017-2019年扣非后凈利潤分別為0.32、0.65和0.84億，增速分別為31%、26%、26%。盛通股份主業(yè)發(fā)力疊加STEAM教育將驅動成長。
