我國碳排放權(quán)交易概況
1997年多國簽署的《京都議定書》規(guī)定了三種碳排放權(quán)交易機制，使得碳排放權(quán)成為一種具有流通性的稀缺資源。為了促使我國企業(yè)溫室氣體減排，國務(wù)院于2011年下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知》，提出逐步開展我國碳排放權(quán)交易試點工作，目前北京、深圳、天津、上海、廣東、湖北、重慶等地都已獲批進行交易試點。
目前我國碳排放權(quán)試點交易機制主要有三個特征：一是試點企業(yè)從政府免費獲取碳排放權(quán)并在規(guī)定時間內(nèi)履行減排義務(wù);二是企業(yè)持有的碳排放權(quán)可以在市場上自由買賣;三是機構(gòu)投資者、個人投資者和公益組織均可參與碳排放權(quán)試點交易。
為促進國內(nèi)碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，2016年8月，人民銀行、財政部、國家發(fā)展改革委等七部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，明確指出要發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，促進建立全國統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場，發(fā)展基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能權(quán)等各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。這一指導(dǎo)意見為國內(nèi)機構(gòu)投資者參與碳排放權(quán)交易指明了發(fā)展方向。在碳排放權(quán)交易市場中，機構(gòu)投資者并非碳排放權(quán)的最終使用者，不負(fù)有溫室氣體減排履約義務(wù)，其參與交易旨在增強碳排放權(quán)的市場流動性，提升我國碳交易市場深度。
國內(nèi)碳排放權(quán)交易市場建設(shè)正處在起步階段，碳排放權(quán)交易作為新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域引起了各機構(gòu)投資者的廣泛關(guān)注。在國內(nèi)碳排放權(quán)市場發(fā)展方興未艾、綠色金融體系逐步健全的背景下，機構(gòu)投資者在積極試水碳排放權(quán)交易的同時也面臨兩個主要問題：一是目前國內(nèi)學(xué)術(shù)界對碳排放權(quán)的會計處理方式存在爭議，對碳排放權(quán)能否確認(rèn)為資產(chǎn)、應(yīng)確認(rèn)為何種資產(chǎn)尚未達(dá)成共識;二是《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具》(IFRS9)將于2018年1月1日生效，會對機構(gòu)投資者現(xiàn)行的業(yè)務(wù)核算方式造成較大影響，在新準(zhǔn)則下機構(gòu)投資者應(yīng)如何準(zhǔn)確核算碳排放權(quán)交易以反映經(jīng)營成果存在疑問。本文將站在機構(gòu)投資者的角度，分析碳排放權(quán)的交易性質(zhì)，探討新會計準(zhǔn)則下碳排放權(quán)的會計確認(rèn)、計量等問題，并提出具體核算建議。
IFRS9下機構(gòu)投資者碳排放權(quán)的確認(rèn)及歸類
(一)碳排放權(quán)的確認(rèn)
資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項所形成、由企業(yè)擁有或者控制、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。我國企業(yè)取得碳排放權(quán)的途徑有兩種，一種是通過政府配置，另一種是通過市場購買。取得排放權(quán)后，該配額由企業(yè)實際控制，企業(yè)可以在所獲配額限度內(nèi)完成溫室氣體減排義務(wù)，也可以將碳排放權(quán)出售給其他企業(yè)以獲取直接經(jīng)濟利益，因此碳排放權(quán)滿足資產(chǎn)的定義。
碳排放權(quán)同時也符合資產(chǎn)確認(rèn)條件：對于持有碳排放權(quán)的企業(yè)來說，不但與該資源有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，而且無論是政府配置還是交易獲取，企業(yè)都能夠可靠地計量碳排放權(quán)的成本或價值。
我國參與碳排放權(quán)交易的市場主體主要有三類，分別是負(fù)有減排義務(wù)的試點企業(yè)、投資者和自愿減排的公益組織。機構(gòu)投資者并非碳排放權(quán)的最終使用者，其參與碳排放權(quán)交易的目的是為了活躍市場并利用價格波動賺取差價，即機構(gòu)投資者持有碳排放權(quán)是為了在潛在有利條件下，與其他單位交換現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。因此，碳排放權(quán)符合金融資產(chǎn)的定義。
結(jié)合以上分析，當(dāng)機構(gòu)投資者取得碳排放權(quán)時，應(yīng)在表內(nèi)將其確認(rèn)為一項金融資產(chǎn)。
(二)碳排放權(quán)的資產(chǎn)歸類
《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具(IFRS9)將于2018年1月1日起生效，屆時將全面取代現(xiàn)行的《國際會計準(zhǔn)則第39號——金融工具：確認(rèn)和計量》(IAS39)，新準(zhǔn)則在金融工具的類型及分類標(biāo)準(zhǔn)方面與舊準(zhǔn)則有很大不同。
根據(jù)IFRS9規(guī)定，會計主體應(yīng)將金融資產(chǎn)分別歸類為按攤余成本、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益、以公允價值計量且其變動計入損益三種資產(chǎn)類型，進行后續(xù)計量。分類標(biāo)準(zhǔn)包含兩項：主體管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征。若金融資產(chǎn)在以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)而持有資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式中持有，并且金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付，則該項金融資產(chǎn)歸類為按攤余成本計量類資產(chǎn);若金融資產(chǎn)在既收取合同現(xiàn)金流量又出售金融資產(chǎn)來實現(xiàn)其目標(biāo)的業(yè)務(wù)中持有，并且金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付，則該項金融資產(chǎn)應(yīng)歸類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益類資產(chǎn);除以上兩類，其余資產(chǎn)歸類為以公允價值計量且其變動計入損益類。
在業(yè)務(wù)模式方面，機構(gòu)投資者持有碳排放權(quán)的目的是通過市場波動性賺取價差收益，其盈利模式為通過買賣交易完成資產(chǎn)增值，而非通過持有資產(chǎn)獲取現(xiàn)金流的方式實現(xiàn)價值增加，因此，碳排放權(quán)資產(chǎn)應(yīng)在機構(gòu)投資者出售金融資產(chǎn)以實現(xiàn)其目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式中持有。
在現(xiàn)金流量特征方面，“金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付”實質(zhì)是判斷投資收益核算方式的具體標(biāo)準(zhǔn)。某項投資的未來現(xiàn)金流僅為本金和利息，說明該投資的收益在取得時間和金額方面具有相對穩(wěn)定性，持有期間該項投資的預(yù)期收益率就可以通過未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計算得出的到期收益率來衡量，到期收益率一般在持有期間保持不變，因此這種金融資產(chǎn)在計量時使用實際利率法衡量資產(chǎn)的后續(xù)價值增值。而碳排放權(quán)交易取得的價差收益取決于機構(gòu)投資者的購入成本和賣出價格，投資收益的取得時點和具體金額都不確定，預(yù)期收益無法通過一以貫之的到期收益率來準(zhǔn)確反映，只能通過市場價格的波動來體現(xiàn)。因此，機構(gòu)投資者在計量時無法使用實際利率法，而應(yīng)使用公允價值法衡量碳排放權(quán)的后續(xù)價值增值。
結(jié)合以上分析，機構(gòu)投資者持有的碳排放權(quán)應(yīng)在機構(gòu)投資者出售金融資產(chǎn)以實現(xiàn)其目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式中持有，且應(yīng)歸類為以公允價值計量且其變動計入損益類資產(chǎn)。
IFRS9下機構(gòu)投資者碳排放權(quán)的計量
(一)初始計量
根據(jù)IFRS9規(guī)定，金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時，主體應(yīng)當(dāng)以其公允價值進行初始計量，對于不是以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)，則還應(yīng)加上或減去可直接歸屬于獲得該金融資產(chǎn)的交易費用。對于機構(gòu)投資者來說，碳排放權(quán)歸類為以公允價值計量且其變動計入損益類資產(chǎn)，在初始確認(rèn)碳排放權(quán)時，應(yīng)當(dāng)以取得時的交易價格作為其賬面價值計入成本，相關(guān)的交易費用則直接計入當(dāng)期損益。
(二)后續(xù)計量
按照IFRS9要求，以公允價值計量且其變動計入損益類資產(chǎn)在初始確認(rèn)后，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)以其公允價值進行后續(xù)計量，資產(chǎn)公允價值的變動計入當(dāng)期損益。機構(gòu)投資者在取得碳排放權(quán)后，應(yīng)于每個資產(chǎn)負(fù)債表日對其公允價值進行重估，公允價值的變動計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整碳排放權(quán)資產(chǎn)的賬面價值。
(三)資產(chǎn)減值
IFRS9要求在每一報告日，對于按攤余成本計量類資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益類金融資產(chǎn)，如果金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后顯著增加，則主體應(yīng)按照相當(dāng)于整個存續(xù)期預(yù)期信用損失的金額計量損失準(zhǔn)備。機構(gòu)投資者持有的碳排放權(quán)屬于以公允價值計量且其變動計入損益類資產(chǎn)，因此根據(jù)準(zhǔn)則，投資者無需對該類資產(chǎn)進行后續(xù)減值測試以及預(yù)期信用損失的確認(rèn)。
(四)利得和損失
按照準(zhǔn)則要求，以公允價值計量的金融資產(chǎn)，其利得或損失應(yīng)當(dāng)計入損益。機構(gòu)投資者在處置碳排放權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)將其出售價格與初始入賬成本之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整估值時的公允價值變動額及變動損益。
IFRS9下機構(gòu)投資者碳排放權(quán)交易的會計處理
隨著新版國際會計準(zhǔn)則的實施，機構(gòu)投資者面臨將金融資產(chǎn)進行重新歸類的工作，需要按照IFRS9要求重新設(shè)置會計科目。碳排放權(quán)交易作為一個新興的投資領(lǐng)域，在業(yè)務(wù)會計處理過程中也需要有相應(yīng)的科目對其進行核算。
作為以公允價值計量且其變動計入損益類資產(chǎn)，機構(gòu)投資者可以在“以公允價值計量且其變動計入損益資產(chǎn)”一級科目下增設(shè)“碳排放權(quán)(成本)”二級明細(xì)科目核算碳排放權(quán)成本，增設(shè)“碳排放權(quán)(公允價值變動)”二級明細(xì)科目核算重估價值變動，同時在“公允價值變動損益”一級科目下增設(shè)“碳排放權(quán)”二級明細(xì)科目核算估值損益。
投資機構(gòu)在購入碳排放權(quán)時按照交易價格計入成本科目，同時將直接交易費用計入當(dāng)期損益，即：
借：以公允價值計量且其變動計入損益資產(chǎn)——碳排放權(quán)(成本)
借：投資收益
貸：銀行存款
在資產(chǎn)負(fù)債表日，對碳排放權(quán)資產(chǎn)進行公允價值重估，即：
借/貸：以公允價值計量且其變動計入損益資產(chǎn)——碳排放權(quán)(公允價值變動)
貸/借：公允價值變動損益——碳排放權(quán)
出售碳排放權(quán)時，則有：
借：銀行存款
借/貸：以公允價值計量且其變動計入損益資產(chǎn)——碳排放權(quán)(公允價值變動)
貸：以公允價值計量且其變動計入損益資產(chǎn)——碳排放權(quán)(成本)
貸/借：公允價值變動損益——碳排放權(quán)
貸/借：投資收益
