廣東佛山明陽風電總裝車間，工人們在裝配風力發(fā)電機組。在銀行債委會的幫助下，該公司加緊去產(chǎn)能，化解資金風險，研發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權的1.5MW風機系列，實現(xiàn)“兩高一低”的目標(即高發(fā)電量、高利用率、低度電成本)。

閱讀提示

為加大金融支持供給側結構性改革力度，銀監(jiān)部門引導銀行業(yè)充分發(fā)揮債權人委員會(簡稱“債委會”)的積極作用，不斷加大銀行資產(chǎn)保全力度、優(yōu)化信貸結構，有效支持“三去一降一補”，促進區(qū)域經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。

1月中旬，《經(jīng)濟日報》記者跟隨中國銀監(jiān)會一行走訪山東、江蘇、浙江、江西、廣東5個省份。在圍繞供給側結構性改革展開實地調研時發(fā)現(xiàn)，債委會不僅在企業(yè)去產(chǎn)能、去庫存方面發(fā)揮化解風險的作用，也在促進企業(yè)提質增效、轉型升級等方面卓有成效，在“去”“補”間推進行業(yè)形成合力，助力我國經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。

債委會機制作用初顯

2016年年初，中國銀監(jiān)會提出，要建立債委會(債權人委員會)制度，推動多家債權銀行共同為企業(yè)脫困、降杠桿統(tǒng)一行動。去年9月銀監(jiān)會正式印發(fā)《關于做好銀行業(yè)金融機構債權人委員會有關工作的通知》，明確債委會是由債務規(guī)模較大的困難企業(yè)3家以上債權銀行業(yè)金融機構發(fā)起成立的協(xié)商性、自律性、臨時性組織。債委會要按照“一企一策”的方針集體研究增貸、穩(wěn)貸、減貸、重組等措施，有序開展債務重組、資產(chǎn)保全等相關工作。

中國銀監(jiān)會主席尚福林在今年1月10日召開的2017年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作電視電話會議上表示，切實發(fā)揮債委會作用，支持去產(chǎn)能。債權人委員會不僅是加大銀行資產(chǎn)保全力度的風險緩釋手段，更是銀行業(yè)通過優(yōu)化信貸結構、貫徹落實中央推進供給側結構性改革政策精神的重要舉措。

在銀監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，各地銀監(jiān)局因地制宜、強化治理，積極穩(wěn)妥推進債委會工作。山東銀監(jiān)局積極打造債委會工作山東模式，出臺債委會工作20條指導意見，推動建立政府、監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會、債委會聯(lián)動協(xié)調工作機制。截至2016年末，山東轄內(不含青島)已組建債委會1138家、涉及授信額度3.12萬億元、貸款余額1.51萬億元，其中銀行自愿組建5億元以下的債委會376家，占比33%。轄內債委會充分發(fā)揮了“強服務、防風險、促發(fā)展”的平臺作用，在支持優(yōu)質企業(yè)、穩(wěn)定困難企業(yè)、重組風險資產(chǎn)、強化預期管理、降低融資成本等方面，取得明顯效果。

為有效化解產(chǎn)能過剩領域信貸風險，蘇州銀監(jiān)分局按照“一企一策”原則，綜合施策，穩(wěn)步推進債委會工作。截至2016年末，蘇州轄內已組建債委會381個(72戶集團客戶、309戶單一法人客戶)，涉及授信金額6363億元。為準確把握“支持優(yōu)質企業(yè)、穩(wěn)住困難企業(yè)、退出僵尸企業(yè)”這一核心要求，分局建立“蘇州銀行業(yè)債權委員會監(jiān)測管理系統(tǒng)”，及時反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、融資規(guī)模等相關情況，解決債權銀行在實際工作中的信息不對稱和滯后問題，便于銀行授信決策、保持信息透明和行動一致，引入定期溝通協(xié)商、信息共享、聯(lián)合授信等配套機制，確保銀行業(yè)金融機構共同進退。

浙江銀監(jiān)局“1+1”推進債委會建設，促進困難企業(yè)分類幫扶和僵尸企業(yè)出清。截至2016年11月末，浙江轄內(不含寧波)已組建債委會700家，涉及用信額度2335億元。浙江銀監(jiān)局副巡視員張有榮認為，債委會建設切實提升了分類幫扶的質效，助推了僵尸企業(yè)的有序出清，有效遏制了兩鏈風險的蔓延，是供給側結構性改革在浙江的有效實踐，是服務實體經(jīng)濟升級換代的有力推手，具有較高的實踐價值。

合力促“去” 化解風險

債委會不僅是加大銀行資產(chǎn)保全力度的風險緩釋手段，也是銀行業(yè)優(yōu)化信貸結構，通過“抱團取暖、保面打點、有保有壓、恢復誠信”等方針開展去產(chǎn)能、去庫存工作的重要舉措，化解了金融風險。

江西能源集團下屬安源煤礦至今已有118年開采歷史。記者在礦場現(xiàn)場發(fā)現(xiàn)，這些煤礦井型小、歷史包袱重、成本高。江西能源集團主動退出過剩產(chǎn)能，計劃分三年關閉27對礦井，退出產(chǎn)能599萬噸/年，占現(xiàn)有核定產(chǎn)能的60.6%。不過，江西能源集團財務總監(jiān)李松坦言，在實施去產(chǎn)能進程中，資產(chǎn)損失將逐步反映，而通過轉型發(fā)展，充實有效資產(chǎn)還有一個過程，在這個出清無效資產(chǎn)和補充有效資產(chǎn)的交替階段，江西能源集團賬面資產(chǎn)財務狀況變差的“陣痛”難以避免，如個別銀行將公司列入融資受限行業(yè)，抽貸或壓貸;授信審批難度加大，審批時間延長等。

在江西能源集團積極推進化解落后產(chǎn)能、面臨嚴峻資金形勢的關鍵時期，進出口銀行、工商銀行(4.670, 0.00, 0.00%)、中國銀行(3.690, 0.00, 0.00%)牽頭組建了江西能源集團銀行債權人委員會，引導各債權銀行全面深入了解企業(yè)脫困生存和轉型發(fā)展情況，繼續(xù)給予及加大對江西能源集團的信貸支持，切實保障企業(yè)資金鏈安全不發(fā)生系統(tǒng)性風險，維護好銀企雙方互利共贏的良好局面。

合力促“去”，引導企業(yè)主動退出落后產(chǎn)能。江西銀監(jiān)局副局長柯愈華表示，針對江西煤炭鋼鐵去產(chǎn)能重點，及時組建9個重點企業(yè)債委會，協(xié)調債權行調整授信策略，將去產(chǎn)能要求內化為授信條件，積極發(fā)揮金融引導作用。

廣東順德鋼貿市場，始于上世紀80年代，是全國三大鋼鐵專業(yè)市場之一。受經(jīng)濟下行、宏觀政策調整、市場資金面收緊、企業(yè)對外投資過大等多重內外部因素影響，部分鋼貿企業(yè)近年來陸續(xù)出現(xiàn)資金鏈斷裂，并通過擔保鏈的傳導引發(fā)行業(yè)性風險苗頭，甚至波及其他貿易類行業(yè)。為了化解風險，債權銀行成立債委會，采取“抱團取暖”的原則，依托債委會和執(zhí)行小組等平臺，對“好”“差”客戶采取有保有壓的信貸策略，不斷創(chuàng)新維穩(wěn)措施，通過扶持優(yōu)質企業(yè)、協(xié)助他行解封、打擊逃廢債等手段，共同推動風險化解工作。

“我們在全面摸清鋼貿客戶、擔保圈的底數(shù)基礎上，制定一企一策風險化解方案，對存量鋼貿客戶分類實施不同的信貸政策措施，加強對經(jīng)營狀況良好、還款來源有保障、資金暫時存在困難的企業(yè)扶持力度;對存在暫時經(jīng)營困難的企業(yè)通過期限重組、用信品種轉換、優(yōu)惠利率、建議企業(yè)瘦身減債等措施，降低企業(yè)融資成本，以時間換空間，為企業(yè)生存和發(fā)展贏得寶貴時間;對完全沒有經(jīng)營能力企業(yè)采取訴訟、批量打包、核銷等方式加快不良貸款清收處置。債委會穩(wěn)步推進風險化解工作，鋼貿行業(yè)風險得到有效控制。”農行順德分行黨委委員許斌說。

分類幫扶 提質增效

除了化解債務風險，對企業(yè)提質增效、轉型升級，也是債委會的重要職能之一。當前，一些地方通過構建債委會行動機制，把銀行間“抱團取暖”，升華為“抱團送暖”，支持有實力、有前景的企業(yè)渡過難關、煥發(fā)生機。

在諸多困難企業(yè)中，遴選具有潛力的企業(yè)，是第一步。如何對企業(yè)進行分類?浙江銀監(jiān)局探索分類幫扶工作方法，有針對性地支持實體經(jīng)濟升級換代。張有榮介紹，“根據(jù)信貸逾期和擔保的嚴重程度，劃分‘扶持類、挽救類、退出類’三大類型”。

“對風險化解無望、兩高一剩、屬于淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)，加快風險處置，實施有序退出。而對于那些有發(fā)展前景的困難企業(yè)，引導銀行機構采取多種幫扶辦法。”張有榮說。

在實地調研過程中，記者注意到，在債委會入駐的企業(yè)中，確實存在不少因資金問題、行業(yè)周期問題而暫時面臨困難的，這些企業(yè)通常研發(fā)能力較強，產(chǎn)品具有一定的競爭力。幫助這樣的企業(yè)轉型升級，是對企業(yè)、銀行、社會三方的最優(yōu)選擇。

聊城市某集團彩涂板產(chǎn)能全國排名第一，鍍鋅板排名第五，曾是當?shù)氐膬?yōu)質企業(yè)。然而，由于擴大生產(chǎn)擠占了不少資金，導致企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風險。債委會組建后，各家債權行達成繼續(xù)支持的共識，并在深入調查分析產(chǎn)品市場前景的基礎上，發(fā)放3.2億元項目貸款支持新建年產(chǎn)40萬噸厚板鍍鋅項目，支持了企業(yè)的創(chuàng)新生產(chǎn)，鞏固行業(yè)優(yōu)勢。

“在山東省，對公司治理、業(yè)務發(fā)展良好但當前投入不足的企業(yè)，債委會通過建立聯(lián)合授信機制、組建銀團貸款、發(fā)放并購貸款等方式予以支持，推動企業(yè)做大做強。截至目前，轄區(qū)債委會共支持優(yōu)質企業(yè)153家，授信額度較組建前增加110.2億元。”山東銀監(jiān)局副局長解曉非告訴記者。

廣東銀監(jiān)局副局長任慶華表示，“對有前景、有現(xiàn)金流，只是因為偶然因素造成暫時困難的企業(yè)，銀行同業(yè)協(xié)調一致，給予必要的支持。”據(jù)了解，2016年以來，廣東省轄內債委會組建工作有序推進，截至去年12月末，廣東轄內共組建債委會75家，涉及授信額度近千億元，通過債委會幫扶困難企業(yè)120家，涉及授信額度702.7億元，貸款額度600多億元。

除了傳統(tǒng)的信貸支持方式，一些債委會還引入企業(yè)重組、外部收購、授信聚攏等靈活多樣的手段。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，浙江銀行業(yè)共對6500多家企業(yè)開展幫扶，涉及貸款2400多億元。據(jù)調查，其中1500多家企業(yè)已初見幫扶成效，涉及貸款近800億元。

瓶頸仍存 任重道遠

雖然債委會在推進企業(yè)去產(chǎn)能、去庫存以及助力企業(yè)提質增效轉型升級方面發(fā)揮了較大作用，但在實際運作發(fā)展中，依舊存在一定的提升空間，未來仍任重道遠。

在建行鷹潭分行行長張革華看來，之所以成立債委會，說明部分企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、財務等方面存在困難。而目前來說，債委會硬性約束力不足，大多還處于軟約束當中。

工行鷹潭分行行長朱葵則認為，債委會目前只是聚集銀行間的資源，存在“單打”現(xiàn)象。建議債委會建立起包括當?shù)卣嚓P部門、法院、銀監(jiān)部門、企業(yè)等組成的聯(lián)合協(xié)調小組，各方各負其責并共同分析企業(yè)的授信等情況，形成一個有效的聯(lián)動工作機制。

此外，在此次調研過程中，“擔保圈”這一概念在涉及實體經(jīng)濟融資時，常有出現(xiàn)。某家企業(yè)一旦面臨破產(chǎn)，為其貸款擔保的企業(yè)多數(shù)也難逃厄運。

“自己企業(yè)的命運掌握在別人手中的感覺，實在不是滋味!”浙江雅迪纖維有限公司董事長戴葉飛告訴記者，雅迪纖維是浙江省諸暨市一家從事環(huán)保型氨綸纖維研發(fā)、制造及銷售的重點工業(yè)企業(yè)。2012年下旬，由雅迪纖維擔保的兩家光伏企業(yè)因歐美市場反傾銷及自身經(jīng)營不善，資金鏈斷裂。作為最大擔保方，雅迪纖維需要代替償還及平移銀行貸款3.3億元，支付銀行利息超過6000萬元，總金額約4億元。這一場“無妄之災”，使得原本經(jīng)營良好的雅迪纖維，一下子成了“瀕臨破產(chǎn)”的企業(yè)。

雖然在地方政府、監(jiān)管部門和銀行組成的債委會的協(xié)調下，雅迪纖維的資金危機得以化解，生產(chǎn)經(jīng)營再次走上正軌，但是，存在于實體經(jīng)濟中的擔保鏈，卻猶如連鎖地雷，并不是每一家被波及的企業(yè)都可以重回軌道。

當前，一些地方的監(jiān)管部門在指導銀行“化圈解鏈”方面，正形成具有自身特色的方法。針對浙江民營企業(yè)互保、聯(lián)保較多這一實際情況，浙江銀監(jiān)局通過發(fā)揮債委會的作用，從降低或有負債角度推動企業(yè)降杠桿，逐步探索形成了“一圈一債委會”的做法。

據(jù)介紹，對于擔保關系復雜且涉及多家企業(yè)的擔保圈，鼓勵探索對整個擔保圈組建統(tǒng)一管理的債委會，通過協(xié)同工作機制和聯(lián)合管理方式，建立債務隔離機制，確保風險不蔓延。(經(jīng)濟日報記者 溫濟聰 曹力水)

【調查手記】

監(jiān)管推力和外部合力都不能少

為使銀行業(yè)更好地助力供給側結構性改革，發(fā)揮好債委會作用，除了減少風險壓力、加大銀行動力、提升市場活力外，加大監(jiān)管推力、形成外部合力也同樣不可少。

在加大監(jiān)管推力方面，應不斷深化債委會推進，降低組建授信起點，重點組織對風險企業(yè)分類施策，鼓勵金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司積極參與債務重組等相關工作;強化風險監(jiān)督，認真落實貸款五級分類標準，嚴格按照“穿透原則”約束杠桿比率，提足撥備，做實利潤，確保資本充足率高于監(jiān)管標準。

其次，要嚴懲不規(guī)范經(jīng)營，加大對銀行違反相關條約，特別是存貸掛鉤、質價不符以及變相增加融資通道、加大融資負擔行為的監(jiān)管查處力度;加大監(jiān)管服務，發(fā)揮監(jiān)管部門對“銀稅互動”“雙基聯(lián)動”“銀科互動”的推動作用，促進政府、銀行、企業(yè)立體式、網(wǎng)格化全面對接。同時，要突出考評督導，完善對銀行業(yè)金融機構支持供給側結構性改革的考核評價激勵機制。

在加強外部合力方面，推動地方有關部門嚴格依法行政，依法對環(huán)保不達標、政策不符合相關標準的企業(yè)進行執(zhí)法查處，加大對基層政府部門地方保護落后產(chǎn)能行為的問責力度，促進金融機構對該類企業(yè)形成較確定的損失預期。提高司法訴訟效率，加快建立“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)處置綠色通道，積極探索破產(chǎn)案件簡化審理程序，暢通法院訴訟渠道。

再次，要不斷完善社會信用體系，進一步擴大信用信息范圍，把首付款源自社會融資、提供住房套數(shù)虛假證明的個人失信記錄納入社會信用體系;建立風險分擔機制，創(chuàng)新“銀行+政府+保險”“銀行+政府+政府背景擔保機構”等信用風險分擔模式，健全地方政府科創(chuàng)企業(yè)管理服務體系，共同解決小微企業(yè)，特別是科創(chuàng)企業(yè)融資難等一系列問題。此外，應加快改革政策不斷推進，特別是加快推進農地“三權”分置改革落實和農戶宅基地、農房、農村土地承包經(jīng)營權的確權頒證，形成統(tǒng)一高效的流轉市場和服務環(huán)境。