不久前閉幕的G20杭州峰會(huì)上，在中國(guó)的倡議下，綠色金融首次被納入會(huì)議議程，并形成了G20綠色金融綜合報(bào)告。此前，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組審議通過(guò)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，備受社會(huì)關(guān)注。綠色金融作為一項(xiàng)創(chuàng)新的市場(chǎng)化制度安排，如何鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供更多綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)？怎樣引導(dǎo)激勵(lì)更多社會(huì)資本投入綠色產(chǎn)業(yè)？記者近日走訪了多家企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行了調(diào)查采訪。

轉(zhuǎn)型升級(jí)需要綠色金融

青海百通公司貸款1.2億元實(shí)施環(huán)保改造項(xiàng)目，節(jié)能減排效益明顯

電視機(jī)越來(lái)越薄、汽車鋼板越來(lái)越結(jié)實(shí)……這一切的改變，源自一種神奇的材料——高純硅鐵，生產(chǎn)這種高性能材料的青海百通公司，是目前亞洲最大的高純硅鐵生產(chǎn)基地。

走在百通的生產(chǎn)廠區(qū)，看不到傳統(tǒng)冶煉企業(yè)煙塵滾滾、火光沖天的景象，這里的煙氣余熱、粉塵、廢水、廢渣等全部實(shí)現(xiàn)達(dá)標(biāo)排放并循環(huán)利用。“我們基本實(shí)現(xiàn)了零排放”，百通公司總經(jīng)理李明說(shuō)。

然而，這樣一家技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)銷兩旺的企業(yè)，也曾面臨停產(chǎn)的窘境。隨著環(huán)境監(jiān)管力度加強(qiáng)，百通公司需要大筆投入進(jìn)行環(huán)保改造。“當(dāng)時(shí)比較迫切的是上馬余熱發(fā)電改造和微硅塵收集項(xiàng)目，按照現(xiàn)在的要求，如果沒(méi)有這些環(huán)保設(shè)施，企業(yè)早就關(guān)門了。”李明說(shuō)。

據(jù)測(cè)算，僅建設(shè)余熱發(fā)電改造項(xiàng)目就至少需要2億元資金，憑公司的資金實(shí)力，根本無(wú)法進(jìn)行這樣的投資，需要銀行貸款的支持。然而，申請(qǐng)材料遞到銀行，卻屢吃閉門羹。銀行普遍認(rèn)為，百通所處的冶金行業(yè)，屬于高耗能、高污染的行業(yè)，加上企業(yè)營(yíng)收低、抵押措施不完備、無(wú)擔(dān)保等諸多原因，大都決定不予授信。

走投無(wú)路之時(shí)，企業(yè)聽(tīng)說(shuō)浦發(fā)銀行正在開(kāi)展綠色信貸項(xiàng)目，抱著試一試的想法聯(lián)系了浦發(fā)銀行西寧分行。很快，分行行長(zhǎng)馮存良帶領(lǐng)綠色信貸考核組，對(duì)公司管理模式、工藝流程、環(huán)保方案等進(jìn)行了零距離考察。“當(dāng)時(shí)也是有壓力的，畢竟其它銀行都不認(rèn)為這是個(gè)有前景的項(xiàng)目，加上公司下游的鋼鐵行業(yè)很不景氣，按照傳統(tǒng)的信貸審批條件，百通很難獲得這筆貸款。”馮存良說(shuō)，西寧分行反復(fù)考察后認(rèn)為，該項(xiàng)目符合浦發(fā)銀行綠色信貸要求，決定為百通爭(zhēng)取信貸支持。

最終，西寧分行通過(guò)浦發(fā)銀行綠色信貸專門審批通道，在1個(gè)月內(nèi)完成了貸款審批，先后于2014年和2015年兩次向百通發(fā)放貸款1.2億元。5.2%的貸款利率不僅低于同業(yè)，甚至低于浦發(fā)銀行內(nèi)其它非節(jié)能項(xiàng)目的利率，僅利息百通公司就節(jié)省資金208萬(wàn)元。

2015年，百通共兩期硅鐵冶煉廢氣余熱發(fā)電項(xiàng)目全部建成，冶煉過(guò)程中產(chǎn)生的廢氣可全部導(dǎo)入發(fā)電設(shè)備用于能源再生。“現(xiàn)在百通每生產(chǎn)1噸硅鐵，廢氣余熱即可發(fā)電460度，大幅降低了企業(yè)的用電成本。”李明說(shuō)。

跟蹤監(jiān)測(cè)顯示，百通余熱發(fā)電項(xiàng)目投產(chǎn)以來(lái)，年均發(fā)電量達(dá)到了1.1億度，每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤4.44萬(wàn)噸，同時(shí)減排二氧化碳約12萬(wàn)噸，公司因此每年增加利潤(rùn)1500萬(wàn)元。憑借著該項(xiàng)目給公司帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)，即使在下游鋼鐵行業(yè)十分困難的2015年，百通依然盈利2000多萬(wàn)元。

綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)尚不明確

一個(gè)項(xiàng)目在這家銀行是綠色項(xiàng)目，到了另一家可能就成了過(guò)剩產(chǎn)能項(xiàng)目

有市場(chǎng)基礎(chǔ)又有發(fā)展前景，有經(jīng)濟(jì)效益又有社會(huì)效益，這是目前企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融的普遍評(píng)價(jià)。甚至不少學(xué)者認(rèn)為，綠色金融已經(jīng)上升為國(guó)家級(jí)的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃，將是金融業(yè)發(fā)展的下一個(gè)“風(fēng)口”。

青海綠草地新能源公司主要生產(chǎn)稀土鋰電池和鈦電池產(chǎn)品，這些產(chǎn)品能量是普通電池的3到5倍，而且無(wú)污染、可回收。“現(xiàn)在一般的流動(dòng)資金貸款利率要上浮30%—40%，貸款期限通常只有一年，企業(yè)沒(méi)法承受這么高的資金成本和頻繁倒貸。”公司負(fù)責(zé)人王瓏告訴記者，目前企業(yè)正申請(qǐng)綠色長(zhǎng)期貸款，如果首期4000萬(wàn)元能夠獲批，將為企業(yè)降低成本超過(guò)200萬(wàn)元。

截至2016年6月末，21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)7.26萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款的9%。其中，節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1.69萬(wàn)億元，節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)貸款余額5.57萬(wàn)億元，不良率僅為0.41%。目前，全球只有三個(gè)國(guó)家有正式的綠色信貸統(tǒng)計(jì)，中國(guó)是其中之一。

“當(dāng)前實(shí)際發(fā)生的綠色投資，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。”中國(guó)人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿表示，要實(shí)現(xiàn)我國(guó)治理環(huán)境污染的目標(biāo)和在2030年或之前碳排放達(dá)峰目標(biāo)的國(guó)際承諾，預(yù)計(jì)每年需要3萬(wàn)億元到4萬(wàn)億元的綠色投資。當(dāng)前綠色金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，主要包括綠色項(xiàng)目外部性的內(nèi)生化、綠色項(xiàng)目期限錯(cuò)配、缺乏綠色定義、信息不對(duì)稱以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析能力缺失。

一位地方銀監(jiān)局干部告訴記者，目前沒(méi)有統(tǒng)一的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，有些項(xiàng)目政府部門的意見(jiàn)也不統(tǒng)一，銀行左右為難。比如水力發(fā)電項(xiàng)目，有的地方這個(gè)政府部門認(rèn)為是綠色環(huán)保項(xiàng)目，發(fā)文要求銀行給予綠色信貸支持，另一個(gè)政府部門則認(rèn)為會(huì)對(duì)環(huán)境造成破壞，堅(jiān)持不允許項(xiàng)目開(kāi)工，銀行則無(wú)法判斷到底該不該放貸。

“一個(gè)項(xiàng)目在這個(gè)銀行是綠色項(xiàng)目，到了另一家銀行可能就成了過(guò)剩產(chǎn)能項(xiàng)目，這種不同銀行間各自為政的局面，讓綠色金融的推進(jìn)受到很大阻礙。”馮存良說(shuō)，環(huán)保領(lǐng)域的很多項(xiàng)目具有一定的專業(yè)性和復(fù)雜性，作為基層的分行，在具體判斷一個(gè)項(xiàng)目時(shí)很難找到統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，希望國(guó)家能夠出臺(tái)更為具體的政策，引導(dǎo)各商業(yè)銀行準(zhǔn)確界定綠色金融的資金投向，防止一哄而上可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

完善綠色信貸政策體系

設(shè)立專業(yè)性的、國(guó)家主權(quán)形式的擔(dān)?；?，降低銀行成本、分擔(dān)損失風(fēng)險(xiǎn)

“現(xiàn)在全國(guó)有9000多個(gè)PPP(政府和社會(huì)資本合作)項(xiàng)目，總投資已超過(guò)10萬(wàn)億元，其中環(huán)保類項(xiàng)目數(shù)量占了44%。綠色融資的基金化、證券化、股權(quán)化是趨勢(shì)，商業(yè)銀行在綠色金融方面有很多事情可做。”浦發(fā)銀行公司業(yè)務(wù)管理部總經(jīng)理?xiàng)畋笳f(shuō)。

然而，環(huán)保項(xiàng)目千差萬(wàn)別，涉及各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。具體到每個(gè)項(xiàng)目，節(jié)能減排效果如何？能產(chǎn)生多大的經(jīng)濟(jì)效益？如何設(shè)計(jì)合理的還款來(lái)源才能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)？

興業(yè)銀行較早就開(kāi)始與國(guó)際金融公司開(kāi)展綠色信貸，目前形成了自己的綠色信貸服務(wù)體系，推出節(jié)能減排融資服務(wù)、排放權(quán)金融服務(wù)、個(gè)人低碳金融服務(wù)三大類綠色金融業(yè)務(wù)，形成包括10項(xiàng)通用產(chǎn)品、7大特色產(chǎn)品、5類融資模式及7種解決方案的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系。浦發(fā)銀行于2008年在業(yè)內(nèi)率先推出《綠色信貸綜合服務(wù)方案》，已形成綠色金融服務(wù)體系，覆蓋低碳產(chǎn)業(yè)鏈上下游，涉及能效融資、清潔能源融資、環(huán)保金融、低碳金融、碳金融和綠色裝備供應(yīng)鏈融資等方面。

民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，從銀行的角度來(lái)說(shuō)，需要建立適合綠色金融和綠色信貸發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)審的流程以及體系，同時(shí)，建立相適應(yīng)的考核機(jī)制，使得銀行的短期收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到平衡，鼓勵(lì)銀行加大對(duì)綠色金融和綠色信貸發(fā)展的投放力度，并提高其積極性。

對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)表示，將進(jìn)一步完善支持綠色信貸的政策體系，加快推進(jìn)銀行綠色評(píng)價(jià)機(jī)制的建立，支持和引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)建立符合綠色企業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)的信貸管理制度，加大對(duì)綠色、循環(huán)、低碳經(jīng)濟(jì)的支持力度，助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

“降低銀行的綠色信貸成本，也是相當(dāng)重要的一環(huán)。”銀監(jiān)會(huì)政策研究局巡視員葉燕斐說(shuō)，按照巴塞爾協(xié)議，一般信貸資產(chǎn)資本占用是100%，只有主權(quán)擔(dān)保貸款的資本占用可以是0。綠色信貸，特別是能效方面的貸款、水效方面的貸款，如果有國(guó)家主權(quán)性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)它提供擔(dān)保，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)可以節(jié)省很大一部分資本。從政府支持角度看，設(shè)立專業(yè)性的、國(guó)家主權(quán)形式的擔(dān)?；穑诮档豌y行資本消耗的同時(shí)，還能和銀行分擔(dān)損失風(fēng)險(xiǎn)。

“一定不要搞價(jià)格補(bǔ)貼，而是要讓基礎(chǔ)性產(chǎn)品的價(jià)格反映它的市場(chǎng)成本，反映它的環(huán)境補(bǔ)償成本，沒(méi)有補(bǔ)貼的時(shí)候節(jié)約才會(huì)產(chǎn)生好的經(jīng)濟(jì)效益，銀行才愿意做貸款。”葉燕斐強(qiáng)調(diào)。