鋰作為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，供應鏈安全及價格走向備受關注。7月17日，中國國際貿易促進委員會原副會長張慎峰在“2024年中國鋰業(yè)大會·第二屆鋰電新能源發(fā)展大會”上作報告時稱：“2023年國內鋰資源供給保障率已升至42%，較2012年提升了27個百分點。”

五礦證券能源金屬首席分析師張斯愷在主題演講中表示，歐美汽車油電同價、儲能實現(xiàn)經(jīng)濟性及電池技術進步等三大因素將決定碳酸鋰需求增速。

我國鋰資源保障度大幅提升

在實現(xiàn)“雙碳”目標的大背景下，新能源行業(yè)蓬勃發(fā)展，鋰是理想的“電池金屬”。2016年，中國發(fā)布戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃(2016年—2020年)》，將鋰等24種礦產(chǎn)資源列入其中。2021年，“十四五”規(guī)劃綱要明確指出，應加強對戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的規(guī)劃管控，切實提升中國的儲備安全保障能力。

張慎峰表示，我國鋰資源開發(fā)生產(chǎn)能力和自主保障率大幅度提升。2022年國內的鋰資源開發(fā)量達到20.4萬噸，2023年達到35.2萬噸，2023年國內鋰資源供給保障率已升至42%，較2012年提升了27個百分點。

上游產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)壯大，鋰鹽與材料供給水平不斷提高。張慎峰稱，2022年我國鋰鹽產(chǎn)量為63.1萬噸，2023年為81.5萬噸，鋰鹽和正極材料產(chǎn)量占全球比重分別達到73%和85%。

產(chǎn)業(yè)技術持續(xù)創(chuàng)新是鋰資源保障度大幅提升的根本原因。張慎峰表示，我國攻克了第三代硫酸鹽焙燒法提鋰工藝，實現(xiàn)了江西鋰云母穩(wěn)定大規(guī)模開發(fā)利用。鹽湖提鋰技術水平大幅提高，突破了高鎂鋰比、低品位鹽湖鹵水提鋰的難點，開發(fā)出吸附-膜法、溶劑萃取法等高效工藝。

有與會人士表示，鋰礦是保障清潔能源轉型的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，仍需加大國內資源勘探開發(fā)力度，加快建設戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)基礎數(shù)據(jù)平臺，強化上下游銜接，優(yōu)化進出口貿易，完善國家儲備市場調節(jié)機制，提升資源保障能力。

三大因素決定碳酸鋰需求增速

新能源車、儲能是目前電池產(chǎn)業(yè)的主要下游增量場景。下游的需求變動，影響著碳酸鋰價格的走勢。張斯愷認為，歐美汽車油電同價、儲能實現(xiàn)經(jīng)濟性及電池技術進步，是決定碳酸鋰需求未來增速的重要因素。

張斯愷稱，歐美新能源車最大痛點在于同級別電動車售價顯著高于油車。據(jù)FEV數(shù)據(jù)，美國大眾同級別車型途觀與ID.4X相比，途觀生產(chǎn)成本為1.91萬美元，ID.4生產(chǎn)成本為3.33萬美元，兩者生產(chǎn)成本相差1.42萬美元。

張斯愷表示，上述對比的油電車型84%的成本差異來自動力系統(tǒng)，隨著歐美本土鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的逐步拓展，歐美本土鋰電池生產(chǎn)成本能否持續(xù)下降，是下一輪歐美新能源車爆發(fā)需求的關鍵因素。

“當前光伏配儲不具備經(jīng)濟性，核心是鋰電循環(huán)壽命較短，峰谷電價差低。”張斯愷表示，但儲能遠期需求前景廣闊，靜待技術進步帶來需求突破。在未來以風光發(fā)電等清潔能源為主體的趨勢下，儲能需求前景仍然廣闊。隨著儲能經(jīng)濟性的逐步實現(xiàn)，張斯愷預計，儲能配套將進一步提升，有效推動碳酸鋰需求。

eVTOL(電動垂直起降飛行器)等新需求對電池技術提出更高的要求，而電池技術的進步將打開更多鋰電應用空間。張斯愷分析，eVTOL產(chǎn)業(yè)對電池提出了兩大新需求：一是較高的體積密度和重量密度以實現(xiàn)更遠的續(xù)航里程;二是在低SOC(鋰電池的電荷狀態(tài))下仍能實現(xiàn)大功率放電。

電池技術的突破同樣可以帶動老需求場景(如新能源車)應用空間進一步打開。張斯愷對中國352城冬季平均氣溫與電車滲透率進行分析，發(fā)現(xiàn)氣溫與電車滲透率呈現(xiàn)高度正相關關系。隨著電池低溫性能的進一步提升，新能源車需求增速仍有二次提升的可能。