油氣市場再現(xiàn)超級并購!這次或?qū)⒊霈F(xiàn)一個新的石油巨頭。

日前，北美油氣勘探開發(fā)商Diamondback Energy宣布，將以現(xiàn)金加股票方式收購二疊紀(jì)盆地最大的私營油氣生產(chǎn)商Endeavor Energy Partners，交易價(jià)值約260億美元(包括凈債務(wù))。

這筆交易將使Diamondback Energy成為該地區(qū)僅次于?？松梨诤脱┓瘕埖牡谌笥蜌馍a(chǎn)商。

01

新石油巨頭的誕生

據(jù)了解，Diamondback是一家獨(dú)立的石油和天然氣公司，總部位于美國德克薩斯州米德蘭，長期專注于非常規(guī)、陸上石油和天然氣儲量的收購、開發(fā)，勘探和開采二疊紀(jì)盆地的油氣資源。

截至2024年2月18日，Diamondback公司市值為約321億美元。

Endeavor是一家私營勘探和生產(chǎn)公司，總部位于德克薩斯州米德蘭，是該地區(qū)最大的私營運(yùn)營商之一。

目前，Diamondback和Endeavor已經(jīng)簽訂最終合并協(xié)議。交易對價(jià)將包括1.173億股Diamondback普通股和80億美元現(xiàn)金，可按慣例進(jìn)行調(diào)整。

交易完成后，公司現(xiàn)有股東預(yù)計(jì)將擁有合并后公司約60.5%的股份，Endeavour股東預(yù)計(jì)將擁有合并后公司約39.5%的股份。

這也意味著，此次交易之后，一家價(jià)值超過500億美元的新石油和天然氣巨頭將誕生。

并購交易已獲得Diamondback董事會全體成員批準(zhǔn)，也得到Endeavor方面必要的批準(zhǔn)。公告預(yù)計(jì)，若滿足限期內(nèi)完成交易等成交條件，合并將于今年第四季度完成。

Diamondback董事長兼首席執(zhí)行官Travis Stice認(rèn)為，這是兩家強(qiáng)大的老牌公司的合并，旨在創(chuàng)建一家一流的北美獨(dú)立石油公司。

Travis Stice還表示合并之后，公司將以行業(yè)最低的成本結(jié)構(gòu)，為股東創(chuàng)造差異化的價(jià)值。

合并后，公司每日可開采石油當(dāng)量約81.6萬桶，預(yù)計(jì)擁有約6100個勘探地點(diǎn)，盈虧平衡點(diǎn)小于40美元。

公司每年將產(chǎn)生5.5億美元的協(xié)同效應(yīng)，未來十年內(nèi)凈值超過30億美元，并成為二疊紀(jì)盆地第三大石油和天然氣生產(chǎn)商。

Travis Stice表示，我們希望兩個團(tuán)隊(duì)能夠互相學(xué)習(xí)并實(shí)施最佳實(shí)踐，以提高未來幾年的綜合資本效率。

02

持續(xù)的并購熱潮

美國是世界上的石油生產(chǎn)大國，這在很大程度上要?dú)w功于德克薩斯州和新墨西哥州二疊紀(jì)盆地的勘探開發(fā)。

油氣產(chǎn)量大增又遇上高油價(jià)，油氣公司在獲得豐厚報(bào)酬的同時也看到了油氣的景氣前景。

這也增強(qiáng)了油氣巨頭擴(kuò)大規(guī)模的信心。自去年以來，美國油氣市場就掀起了一輪并購熱潮。先是?？松梨谛际召徬蠕h自然資源公司，再是雪佛龍宣布收購頁巖油企業(yè)赫斯。

接著，西方石油公司又收購了頁巖鉆探公司CrownRock LP。切薩皮克能源公司收購了西南能源公司。同時，市場還不斷的出現(xiàn)小型并購案例。

在全球能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，石油巨頭們依然選擇重金布局石油、天然氣，并積極尋求更優(yōu)質(zhì)油氣資產(chǎn)組合，通過并購的形式收歸麾下。

油氣公司之間的并購加速了美國油氣市場的資源整合，也改變了頁巖油氣行業(yè)的競爭格局。

現(xiàn)在，油氣公司更傾向于追求龐大的規(guī)模以提升其在市場上的地位，且努力增加其對投資者的吸引力。

事實(shí)證明，在雙碳大背景下，油氣公司在堅(jiān)持能源轉(zhuǎn)型的同時，還加大了油氣主業(yè)的投資競爭力度。