國際能源署發(fā)布《 煤炭2023》報告，指出2022年全球煤炭需求創(chuàng)下歷史新高，同比增長4%，達到84.2億噸。亞洲再次成為煤炭需求的增長引擎，電力和非電力部門的煤炭需求都有所增長。

2022年全球煤炭消費量創(chuàng)歷史新高…

2022年中國煤炭需求增長了4.6%(+2億噸);印度煤炭需求增加了9%(+9700萬噸);印尼的鎳冶煉廠成為煤炭需求增長的重要來源，其需求猛增32%(+4900萬噸)。美國的煤炭需求下降了8%(-3700萬噸)，而由于冬季氣溫較溫和，歐洲煤炭需求增長4.3%，比許多人擔心的要低。

……世界正朝著2023年的新紀錄邁進

2023年，預計幾乎所有發(fā)達經濟體的煤炭需求都出現下降。消費下降幅度最大的出現在歐盟和美國，預計這兩個國家的年降幅將創(chuàng)紀錄地達到20%左右。其他發(fā)達經濟體，如韓國、日本、加拿大和澳大利亞，將出現較低的下降率。盡管如此，中國、印度以及印度尼西亞、越南和菲律賓煤炭需求的增長——這些國家合計占全球煤炭需求的70%以上——將在全球范圍內抵消發(fā)達經濟體的需求下降。在中國和印度，電力需求的強勁增長推動了煤炭消費的增長?？傮w而言，預計2023年全球電力和非電力行業(yè)的煤炭需求將小幅增長(1.4%)，達到85.4億噸左右，創(chuàng)下新紀錄。

到2026年，全球煤炭需求將下降，但中國是決定因素

預測中國的煤炭消費量將在2024年下降，并在2026年保持平穩(wěn)，而太陽能光伏和風能的發(fā)電量將大幅增加。然而，中國未來幾年的經濟增長速度及其煤炭使用仍存在不確定性。隨著基礎設施主導的能源密集型增長模式的結束，中國經濟正在經歷重大結構變化，但其轉型速度和清潔能源產能增長將對煤炭前景產生重大影響。水電的可用性是短期內的一個關鍵變量，因為當中國的水電表現不佳時，煤炭就會被用作替代品。

印度、印度尼西亞和其他新興和發(fā)展中經濟體預計將依靠煤炭來推動強勁的經濟增長，盡管它們承諾加快可再生能源和其他低排放技術的部署。相比之下，由于其不同的經濟和能源背景，發(fā)達經濟體煤炭使用量預計不會出現再次上升的風險。發(fā)達經濟體的燃煤發(fā)電廠經常關閉，由于工業(yè)產出疲軟、效率提高和更多地轉向其他燃料，工業(yè)用煤量將下降。總體而言，預計全球煤炭需求將在2024年下降，并在2026年保持平穩(wěn)。因此，2026年的全球煤炭消費量將比2023年低2.3%，但中國是決定因素。

煤炭重心加速向亞洲轉移

中國在煤炭市場的主導地位比任何其他國家都要強大。它消耗了世界一半以上的煤炭，生產了一半的煤炭，是最大的煤炭進口國，占全球煤炭貿易的近三分之一。但印度和東盟也發(fā)揮著越來越大的影響力，進一步將煤炭市場的重點轉移到亞洲。2000年，發(fā)達經濟體幾乎占全球煤炭消費量的一半(48%)，而中國和印度當時合計占35%。自20世紀80年代以來，歐盟和美國的煤炭消費量明顯下降，而中國、印度和東盟的煤炭消費增長強勁。因此，到2026年，預計中國和印度將占全球煤炭消費量的70%以上。相比之下，歐盟和美國屆時預計各自占全球煤炭消費量的3%左右。各國之間對煤炭依賴的差距越來越大，這可能會給未來關于全球煤炭使用量迅速下降以實現氣候目標的必要性的國際談判帶來挑戰(zhàn)。

主要煤炭生產商正在增加產量

在新冠疫情和俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)市場混亂后，能源安全已進一步被列入政治議程。對中國和印度來說，國內煤炭生產長期以來一直是能源安全政策的基石。近年來，由于煤炭短缺和高價格，兩國都加大了增加煤炭產量的力度。

與此同時，歐洲的褐煤產量雖然仍然很大，但到2026年將與地區(qū)需求保持一致。波蘭承諾在2049年前關閉煤礦，其硬煤產量將繼續(xù)緩慢但不可避免的下降。到2026年，美國的產量將進一步下降，降至4億噸以下，這將是60年來的最低水平。在澳大利亞，由于國內需求和出口下降，到2026年，煤炭產量將下降。

2023年，煤炭貿易已擴大到歷史最高水平，但此后將下降

本世紀以來，煤炭貿易量幾乎每年都在增長，只有極少數例外。2015年，中國保護國內煤炭行業(yè)的措施，加上經濟放緩對消費造成壓力，導致煤炭貿易出現自20世紀90年代以來的首次萎縮。2020年，新冠疫情導致的經濟衰退引發(fā)了第二次煤炭貿易衰退。在2021年和2022年復蘇后，全球煤炭貿易量將在2023年再次上升，海運和總貿易將達到創(chuàng)紀錄的水平，但預計未來幾年會下降。

2023年，由于需求低迷和庫存充足，歐洲煤炭進口大幅下降，而日本、韓國和中國臺北則因煤炭需求下降而減少了進口。然而，中國的增長將在2023年創(chuàng)下有史以來最高的進口額，這將遠遠抵消這些下降。盡管中國國內生產強勁，但出于能源安全考慮，出口國受益于中國強勁的需求和大規(guī)模的庫存建設。

在供應方面，印度尼西亞再次被證明是最靈活的出口國，2023年將出口近5億噸，這是任何國家從未達到的水平。隨著過去幾年拉尼娜現象造成的破壞消退，澳大利亞的出口將增加1000萬噸。俄羅斯2023年約有一半的出口流向中國，高于2021年的不到四分之一。

2023年，動力煤價格從2021年和2022年的高點回落

2021年10月，在許多國家放松新冠疫情限制后，供應不足以滿足需求的突然上升，動力煤價格達到前所未有的水平。2022年俄烏戰(zhàn)爭以來，高企的天然氣價格、供應方面的限制和能源安全擔憂將煤炭價格推至歷史新高。然而，2022年夏季之后，天然氣價格下跌和煤炭供應增加導致煤炭價格回落。

2023年，全球煤炭價格進一步下跌，盡管仍高于新冠疫情前的水平。地區(qū)差異明顯，由于國內供應強勁，中國的價格更加穩(wěn)定。俄羅斯煤炭的交易價格有一定的折扣，有時約為每噸200美元。

兩年來前所未有的利潤讓煤炭生產商現金充裕

過去兩年的煤炭價格遠高于預期。隨著能源賬單的大幅上漲，消費者一直在努力應對。一些國家進行干預，通過監(jiān)管措施和補貼提供支持，特別是在電力部門。與此同時，盡管生產商的成本有所上升，但他們仍享有豐厚的利潤。