國(guó)際能源署發(fā)布《 煤炭2023》報(bào)告，指出2022年全球煤炭需求創(chuàng)下歷史新高，同比增長(zhǎng)4%，達(dá)到84.2億噸。亞洲再次成為煤炭需求的增長(zhǎng)引擎，電力和非電力部門(mén)的煤炭需求都有所增長(zhǎng)。

2022年全球煤炭消費(fèi)量創(chuàng)歷史新高…

2022年中國(guó)煤炭需求增長(zhǎng)了4.6%(+2億噸);印度煤炭需求增加了9%(+9700萬(wàn)噸);印尼的鎳冶煉廠成為煤炭需求增長(zhǎng)的重要來(lái)源，其需求猛增32%(+4900萬(wàn)噸)。美國(guó)的煤炭需求下降了8%(-3700萬(wàn)噸)，而由于冬季氣溫較溫和，歐洲煤炭需求增長(zhǎng)4.3%，比許多人擔(dān)心的要低。

……世界正朝著2023年的新紀(jì)錄邁進(jìn)

2023年，預(yù)計(jì)幾乎所有發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的煤炭需求都出現(xiàn)下降。消費(fèi)下降幅度最大的出現(xiàn)在歐盟和美國(guó)，預(yù)計(jì)這兩個(gè)國(guó)家的年降幅將創(chuàng)紀(jì)錄地達(dá)到20%左右。其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，如韓國(guó)、日本、加拿大和澳大利亞，將出現(xiàn)較低的下降率。盡管如此，中國(guó)、印度以及印度尼西亞、越南和菲律賓煤炭需求的增長(zhǎng)——這些國(guó)家合計(jì)占全球煤炭需求的70%以上——將在全球范圍內(nèi)抵消發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的需求下降。在中國(guó)和印度，電力需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)推動(dòng)了煤炭消費(fèi)的增長(zhǎng)。總體而言，預(yù)計(jì)2023年全球電力和非電力行業(yè)的煤炭需求將小幅增長(zhǎng)(1.4%)，達(dá)到85.4億噸左右，創(chuàng)下新紀(jì)錄。

到2026年，全球煤炭需求將下降，但中國(guó)是決定因素

預(yù)測(cè)中國(guó)的煤炭消費(fèi)量將在2024年下降，并在2026年保持平穩(wěn)，而太陽(yáng)能光伏和風(fēng)能的發(fā)電量將大幅增加。然而，中國(guó)未來(lái)幾年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度及其煤炭使用仍存在不確定性。隨著基礎(chǔ)設(shè)施主導(dǎo)的能源密集型增長(zhǎng)模式的結(jié)束，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷重大結(jié)構(gòu)變化，但其轉(zhuǎn)型速度和清潔能源產(chǎn)能增長(zhǎng)將對(duì)煤炭前景產(chǎn)生重大影響。水電的可用性是短期內(nèi)的一個(gè)關(guān)鍵變量，因?yàn)楫?dāng)中國(guó)的水電表現(xiàn)不佳時(shí)，煤炭就會(huì)被用作替代品。

印度、印度尼西亞和其他新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體預(yù)計(jì)將依靠煤炭來(lái)推動(dòng)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，盡管它們承諾加快可再生能源和其他低排放技術(shù)的部署。相比之下，由于其不同的經(jīng)濟(jì)和能源背景，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體煤炭使用量預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)再次上升的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的燃煤發(fā)電廠經(jīng)常關(guān)閉，由于工業(yè)產(chǎn)出疲軟、效率提高和更多地轉(zhuǎn)向其他燃料，工業(yè)用煤量將下降?？傮w而言，預(yù)計(jì)全球煤炭需求將在2024年下降，并在2026年保持平穩(wěn)。因此，2026年的全球煤炭消費(fèi)量將比2023年低2.3%，但中國(guó)是決定因素。

煤炭重心加速向亞洲轉(zhuǎn)移

中國(guó)在煤炭市場(chǎng)的主導(dǎo)地位比任何其他國(guó)家都要強(qiáng)大。它消耗了世界一半以上的煤炭，生產(chǎn)了一半的煤炭，是最大的煤炭進(jìn)口國(guó)，占全球煤炭貿(mào)易的近三分之一。但印度和東盟也發(fā)揮著越來(lái)越大的影響力，進(jìn)一步將煤炭市場(chǎng)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到亞洲。2000年，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體幾乎占全球煤炭消費(fèi)量的一半(48%)，而中國(guó)和印度當(dāng)時(shí)合計(jì)占35%。自20世紀(jì)80年代以來(lái)，歐盟和美國(guó)的煤炭消費(fèi)量明顯下降，而中國(guó)、印度和東盟的煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。因此，到2026年，預(yù)計(jì)中國(guó)和印度將占全球煤炭消費(fèi)量的70%以上。相比之下，歐盟和美國(guó)屆時(shí)預(yù)計(jì)各自占全球煤炭消費(fèi)量的3%左右。各國(guó)之間對(duì)煤炭依賴的差距越來(lái)越大，這可能會(huì)給未來(lái)關(guān)于全球煤炭使用量迅速下降以實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)的必要性的國(guó)際談判帶來(lái)挑戰(zhàn)。

主要煤炭生產(chǎn)商正在增加產(chǎn)量

在新冠疫情和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)市場(chǎng)混亂后，能源安全已進(jìn)一步被列入政治議程。對(duì)中國(guó)和印度來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)長(zhǎng)期以來(lái)一直是能源安全政策的基石。近年來(lái)，由于煤炭短缺和高價(jià)格，兩國(guó)都加大了增加煤炭產(chǎn)量的力度。

與此同時(shí)，歐洲的褐煤產(chǎn)量雖然仍然很大，但到2026年將與地區(qū)需求保持一致。波蘭承諾在2049年前關(guān)閉煤礦，其硬煤產(chǎn)量將繼續(xù)緩慢但不可避免的下降。到2026年，美國(guó)的產(chǎn)量將進(jìn)一步下降，降至4億噸以下，這將是60年來(lái)的最低水平。在澳大利亞，由于國(guó)內(nèi)需求和出口下降，到2026年，煤炭產(chǎn)量將下降。

2023年，煤炭貿(mào)易已擴(kuò)大到歷史最高水平，但此后將下降

本世紀(jì)以來(lái)，煤炭貿(mào)易量幾乎每年都在增長(zhǎng)，只有極少數(shù)例外。2015年，中國(guó)保護(hù)國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)的措施，加上經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)消費(fèi)造成壓力，導(dǎo)致煤炭貿(mào)易出現(xiàn)自20世紀(jì)90年代以來(lái)的首次萎縮。2020年，新冠疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退引發(fā)了第二次煤炭貿(mào)易衰退。在2021年和2022年復(fù)蘇后，全球煤炭貿(mào)易量將在2023年再次上升，海運(yùn)和總貿(mào)易將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的水平，但預(yù)計(jì)未來(lái)幾年會(huì)下降。

2023年，由于需求低迷和庫(kù)存充足，歐洲煤炭進(jìn)口大幅下降，而日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)北則因煤炭需求下降而減少了進(jìn)口。然而，中國(guó)的增長(zhǎng)將在2023年創(chuàng)下有史以來(lái)最高的進(jìn)口額，這將遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消這些下降。盡管中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)強(qiáng)勁，但出于能源安全考慮，出口國(guó)受益于中國(guó)強(qiáng)勁的需求和大規(guī)模的庫(kù)存建設(shè)。

在供應(yīng)方面，印度尼西亞再次被證明是最靈活的出口國(guó)，2023年將出口近5億噸，這是任何國(guó)家從未達(dá)到的水平。隨著過(guò)去幾年拉尼娜現(xiàn)象造成的破壞消退，澳大利亞的出口將增加1000萬(wàn)噸。俄羅斯2023年約有一半的出口流向中國(guó)，高于2021年的不到四分之一。

2023年，動(dòng)力煤價(jià)格從2021年和2022年的高點(diǎn)回落

2021年10月，在許多國(guó)家放松新冠疫情限制后，供應(yīng)不足以滿足需求的突然上升，動(dòng)力煤價(jià)格達(dá)到前所未有的水平。2022年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)，高企的天然氣價(jià)格、供應(yīng)方面的限制和能源安全擔(dān)憂將煤炭?jī)r(jià)格推至歷史新高。然而，2022年夏季之后，天然氣價(jià)格下跌和煤炭供應(yīng)增加導(dǎo)致煤炭?jī)r(jià)格回落。

2023年，全球煤炭?jī)r(jià)格進(jìn)一步下跌，盡管仍高于新冠疫情前的水平。地區(qū)差異明顯，由于國(guó)內(nèi)供應(yīng)強(qiáng)勁，中國(guó)的價(jià)格更加穩(wěn)定。俄羅斯煤炭的交易價(jià)格有一定的折扣，有時(shí)約為每噸200美元。

兩年來(lái)前所未有的利潤(rùn)讓煤炭生產(chǎn)商現(xiàn)金充裕

過(guò)去兩年的煤炭?jī)r(jià)格遠(yuǎn)高于預(yù)期。隨著能源賬單的大幅上漲，消費(fèi)者一直在努力應(yīng)對(duì)。一些國(guó)家進(jìn)行干預(yù)，通過(guò)監(jiān)管措施和補(bǔ)貼提供支持，特別是在電力部門(mén)。與此同時(shí)，盡管生產(chǎn)商的成本有所上升，但他們?nèi)韵碛胸S厚的利潤(rùn)。