在大戰(zhàn)“寶能系”后，南玻A在光伏領(lǐng)域內(nèi)收獲了一份大單。

事實(shí)上，不僅僅是南玻A，筆者注意到，今年以來(lái)，光伏行業(yè)內(nèi)頻頻出現(xiàn)長(zhǎng)期大單，中、下游企業(yè)通過(guò)鎖量不鎖價(jià)、按月議價(jià)的采購(gòu)方式來(lái)保障硅料的穩(wěn)定供應(yīng)。

據(jù)筆者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，僅硅料領(lǐng)域頭部的三家企業(yè)已經(jīng)簽訂了9單大單，在未來(lái)4-8年中，已有至少201.01萬(wàn)噸硅料被鎖定，預(yù)計(jì)涉及的交易總金額達(dá)5251.73億元。

南玻A拿下超200億大單，新產(chǎn)能擬建中

9月13日晚間，南玻A、天合光能雙雙發(fā)公告披露雙方近日簽訂的高純硅料合作協(xié)議。

公告顯示，2023年到2026年，天合光能向南玻A采購(gòu)7萬(wàn)噸高純硅料原料產(chǎn)品，按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算(基于PV Infolink最新公布的多晶硅硅料均價(jià)測(cè)算)，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額合計(jì)為212.10億元(含稅)。

相關(guān)公告發(fā)布后，9月14日，南玻A開(kāi)盤(pán)即漲停，報(bào)7.60元/股，總市值約為233.4億元。天合光能當(dāng)天收盤(pán)跌0.40%，報(bào)71.56元/股。

在今年上半年，南玻A的營(yíng)收為65.19億元，同比下降1.45%;歸母凈利潤(rùn)為10.01億元，同比下降25.98%。此次合作的采購(gòu)金額超過(guò)了南玻A在2021年全年的營(yíng)收(136.29億元)。

南玻A在公告中強(qiáng)調(diào)稱，測(cè)算的銷(xiāo)售總額(212.10億元)未考慮合同履約風(fēng)險(xiǎn)、未來(lái)高純硅料市場(chǎng)價(jià)格等影響因素，存在一定不確定性，不構(gòu)成業(yè)績(jī)承諾，敬請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

筆者注意到，南玻A當(dāng)前的高純晶硅年產(chǎn)能為1萬(wàn)噸，此外還有“年產(chǎn)5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目”處于擬建狀態(tài)。

筆者翻閱中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)從2021年1月6日至今年8月31日，硅料的成交均價(jià)已由8萬(wàn)余元/噸上漲到超30萬(wàn)元/噸。

據(jù)PV Infolink，本周?chē)?guó)內(nèi)單晶致密料新簽訂單成交價(jià)為30.3到30.6萬(wàn)元/噸。隨著四川省電力恢復(fù)加上新增產(chǎn)能，預(yù)計(jì)9月硅料產(chǎn)量有機(jī)會(huì)突破8萬(wàn)噸的量級(jí)，預(yù)計(jì)從10月中旬開(kāi)始供應(yīng)放量效果逐步顯現(xiàn)。

光伏行業(yè)大單頻現(xiàn)

超200萬(wàn)噸硅料提前被鎖定

或是由于上游原材料(硅料)價(jià)格猛漲，為鎖定原料供應(yīng)，今年以來(lái)，光伏行業(yè)內(nèi)頻現(xiàn)長(zhǎng)期大單，中、下游企業(yè)通過(guò)鎖量不鎖價(jià)、按月議價(jià)的采購(gòu)方式來(lái)保障硅料的穩(wěn)定供應(yīng)。

據(jù)筆者不完全統(tǒng)計(jì)，作為“硅料龍頭”的通威股份簽單最猛、涉及金額最多，共公開(kāi)披露了6單，涉及多晶硅144.22萬(wàn)噸，總采購(gòu)金額約3573.66億元。

·3月，通威股份旗下子公司與隆基綠能旗下子公司簽訂協(xié)議，約定雙方從2022年1月至2023年12月期間多晶硅交易量為20.36萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售總額約442億元。

·6月18日，通威股份披露稱，從2022年到2026年，青海高景太陽(yáng)能科技有限公司擬合計(jì)采購(gòu)不低于21.61萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售總額約509億元。

·6月23日，通威股份披露稱，從2022年到2026年，宇澤半導(dǎo)體(云南)有限公司擬合計(jì)采購(gòu)16.11萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售總額約385億元。

·7月2日，通威股份披露稱，從2022年到2027年，包頭美科硅能源有限公司旗下子公司擬合計(jì)采購(gòu)25.61萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售總額約644.10億元。

·同一天(7月2日)，通威股份與雙良節(jié)能雙雙披露稱，從2022年到2026年，雙良節(jié)能擬采購(gòu)多晶硅料約22.25萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約為560億元。

·9月10日，通威股份與晶科能源雙雙披露稱，從2022年9月到2026年12月期間，晶科能源及相關(guān)子公司擬采購(gòu)約38.28萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)估合同總金額約1033.56 億元。

(注：采購(gòu)/合同金額均是以中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)在披露日近期公布的價(jià)格計(jì)算的，不同訂單的預(yù)估測(cè)算單價(jià)不同。)

筆者注意到，通威股份當(dāng)前的多晶硅年產(chǎn)能為23萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)其在2023年的年產(chǎn)能將達(dá)到35萬(wàn)噸。

除了通威股份外，新特能源和大全能源也在今年簽訂了不少重大合同。

以新特能源為例：

·7月12日，新特能源與雙良節(jié)能簽訂協(xié)議，雙方約定：從2023年1月到2030年12月，新特能源向雙良節(jié)能銷(xiāo)售20.19萬(wàn)噸多晶硅，預(yù)計(jì)交易總金額約為584.70億元。

·8月26日，新特能源又與晶科能源簽訂協(xié)議，雙方約定：從2023年1月到2030年12月，新特能源向晶科能源銷(xiāo)售33.6萬(wàn)噸多晶硅，預(yù)計(jì)交易總金額約為1020.77億元。

另外，在今年2月末，大全能源曾發(fā)公告披露稱，從2022年到2026年，某客戶預(yù)計(jì)采購(gòu)3萬(wàn)噸太陽(yáng)能級(jí)多晶硅特級(jí)免洗單晶用料，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售總金額約72.6億元。

僅從上述3家光伏上游企業(yè)公開(kāi)的協(xié)議來(lái)看，在未來(lái)4-8年中，已有至少201.01萬(wàn)噸硅料被鎖定，預(yù)計(jì)涉及的交易總金額5251.73億元。

需要說(shuō)明的是，根據(jù)預(yù)測(cè)，2022年底全球硅料的產(chǎn)能約為117萬(wàn)噸，上述3家企業(yè)被鎖定的硅料產(chǎn)能已超過(guò)全球一年的產(chǎn)量。