俄烏危機(jī)后，天然氣供應(yīng)短缺風(fēng)險已經(jīng)從歐洲蔓延到了日本。
由于日本企業(yè)可能被踢出與俄羅斯的能源合作項目，當(dāng)?shù)貢r間7月12日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣萩生田光一表示，將再次要求美國和澳大利亞增加液化天然氣（LNG）產(chǎn)量，確保對日供應(yīng)穩(wěn)定。
根據(jù)分析公司Kpler的報告，2021年澳大利亞LNG出口總量全球第一，然后是卡塔爾、美國、俄羅斯。
今年以來，美國加速生產(chǎn)與出口液化天然氣。7月12日，美國能源信息署（EIA）在其最新公布的《短期能源展望》（STEO）中稱，2022年美國天然氣產(chǎn)量和需求都將上升到歷史最高水平。
美澳能否再提高供應(yīng)量滿足全球缺口？下半年來全球天然氣市場呈現(xiàn)什么樣的格局？
輸日俄氣面臨斷供風(fēng)險
日本本土資源比較匱乏，作為火力發(fā)電的燃料和城市燃?xì)?，該?00%的液化天然氣均依賴進(jìn)口。據(jù)日本燃?xì)鈪f(xié)會介紹，2020年度液化天然氣進(jìn)口量為7636萬噸。天然氣火力發(fā)電在日本國內(nèi)電源構(gòu)成中約占四成，是主力電源，因此，液化天然氣是日本不可或缺的能源之一。
日本在2021年之前一直是全球最大的液化天然氣進(jìn)口國，去年被中國超越，成為第二。日本進(jìn)口液化天然氣的主要來源是澳大利亞，約占35%，其次是馬來西亞（13.4%）、卡塔爾（12%）、俄羅斯（9%）、美國（3%）。
俄烏沖突發(fā)生后，萩生田曾向美、澳政府提出要求，希望兩國增加能源供應(yīng)以彌補(bǔ)潛在缺口。
據(jù)共同社報道，日本從俄羅斯進(jìn)口的液化天然氣，幾乎全部來自“薩哈林2號”項目。這一項目位于俄羅斯遠(yuǎn)東薩哈林島大陸架，日本三井物產(chǎn)公司和三菱商事公司持股占比分別為12.5%和10%，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司持股占比超過50%。
然而，當(dāng)?shù)貢r間6月30日，俄羅斯總統(tǒng)普京簽署總統(tǒng)令，宣布由于受西方制裁影響，俄羅斯將成立一家新公司，全面接管負(fù)責(zé)運(yùn)營能源合作開發(fā)項目“薩哈林2號”。俄天然氣工業(yè)股份公司將繼續(xù)保留原有股份，其余外國投資方需在一個月內(nèi)提出保留股份的申請，由俄政府決定是否批準(zhǔn)。
萩生田12日稱，就“薩哈林2號”項目，日方仍在與俄方磋商，“從保障日本能源安全的角度，我們依然認(rèn)為繼續(xù)參與薩哈林項目很重要”。
除兩家出資公司與“薩哈林2號”項目息息相關(guān)以外，日本多家企業(yè)也從該項目采購燃料。
日本首相岸田文雄今年3月曾表示，日本不會退出“薩哈林2號”項目，這對保障日本能源安全至關(guān)重要。
日本能源經(jīng)濟(jì)研究所研究員橋本裕表示，日本國內(nèi)液化天然氣約占發(fā)電用能源的30%到40%。一旦液化天然氣供應(yīng)變得不穩(wěn)定，那么電力供需有可能更加緊張。
5月4日，萩生田光一出訪美國時就要求美國增產(chǎn)液化天然氣（LNG）并表示會提供支援，比如向參與美國LNG生產(chǎn)的日本企業(yè)發(fā)放貸款。
本月13日，萩生田前往澳大利亞悉尼，出席美國、澳大利亞、日本、印度四國能源部長會議。他在12日告訴媒體：“我將再次要求全球主要液化天然氣生產(chǎn)國美國、日本最大的液化天然氣供應(yīng)國澳大利亞增加產(chǎn)量，確保對日供應(yīng)穩(wěn)定。”
中國人民大學(xué)國際能源戰(zhàn)略研究中心研究部主任王鵬在接受記者采訪時表示，包括天然氣在內(nèi)的全球能源目前總體處于供需不平衡的狀態(tài)。日本是純粹的買方，而現(xiàn)在是典型的賣方市場。價格周期、能源生產(chǎn)周期以及俄烏沖突等一系列國際重大的事件，讓日本裹挾其中且缺乏話語權(quán)。
與歐洲“搶氣”
在國泰君安期貨宏觀總量及能源團(tuán)隊負(fù)責(zé)人王笑看來，日本想要增加進(jìn)口，面臨的主要問題是當(dāng)前全球天然氣資源較為緊張，還需要跟歐洲競爭，且LNG項目均是簽訂長約后再作最終投資決定（FID），而歐洲當(dāng)前價格較高，亞洲在價格方面并不具有優(yōu)勢。
受俄烏沖突影響，美國施壓歐洲盟友對俄羅斯實施極限制裁，原本嚴(yán)重依賴俄羅斯能源的歐洲國家不得不轉(zhuǎn)而以更高價格購買美國天然氣。
研究咨詢集團(tuán)Wood Mackenzie統(tǒng)計，歐洲的液化天然氣進(jìn)口量自年初到6月中旬，已經(jīng)飆升了49%。同期，巴基斯坦液化天然氣進(jìn)口量下降了15%，印度的進(jìn)口量下降了16%，中國的進(jìn)口量則下降了20%以上。
“歐洲天然氣危機(jī)正在吸干全球的液化天然氣，亞洲新興市場首當(dāng)其沖，而且看不到盡頭。”Wood Mackenzie亞太地區(qū)天然氣和液化天然氣研究主管Valery Chow表示。
據(jù)記者了解，一般情況下，亞洲的天然氣價格都高于歐洲。但由于俄羅斯減少了對歐洲天然氣的供應(yīng)，短缺擔(dān)憂情緒加劇，歐洲天然氣價格飛升，遠(yuǎn)超亞洲天然氣價格。
液化天然氣運(yùn)營商FLEX LNG Management首席執(zhí)行官卡萊科夫（Oystein Kalleklev）表示，歐洲天然氣價格上漲得如此之快，使得船運(yùn)商將液化天然氣出售給歐洲買家將獲得較高溢價，這使得他們寧愿向此前簽訂合同的買家支付數(shù)以百萬美元計的罰款。
巴基斯坦石油部長馬利克（Musadik Malik）表示，俄烏沖突升級后，歐洲國家尋找能源替代供應(yīng)的行為，已在能源市場上買光了所有巴基斯坦的可用能源。
美澳難蓄力
據(jù)國際能源署上月末發(fā)布的數(shù)據(jù)，歐盟6月份從美國進(jìn)口的液化天然氣首次超過俄羅斯。
由于歐洲的大量進(jìn)口，今年1至5月，美國液化天然氣出口量激增至3470萬噸，同比大幅增長28%。美國能源信息署此前預(yù)測，2022年，美國液化天然氣出口能力將超過目前全球兩大出口國——澳大利亞和卡塔爾。
雖然，美國天然氣出口量在今年飆升，但王笑告訴記者，短期內(nèi)，日本想要從美國和澳大利亞獲得額外的天然氣供應(yīng)來彌補(bǔ)俄氣的損失是有一定難度的。目前來看，美國以及澳大利亞均無更多產(chǎn)能增加出口，尤其是美國自由港液化站爆炸后。
今年6月，美國得克薩斯州自由港LNG出口設(shè)施發(fā)生火災(zāi)，對美國液化天然氣出口造成了一定影響。自由港的液化天然氣出口量占全美出口量的18%。截至今年4月，美國出口至歐洲的液化天然氣占全美出口的74%。自由港的意外停工將直接減少歐洲的進(jìn)口量，占?xì)W盟進(jìn)口量的10%。
最新消息顯示，自由港恢復(fù)日期將推遲至10月。
此外，根據(jù)混沌天成研究院的報告，澳大利亞電力緊張或?qū)⒂绊懸夯烊粴獾某隹诹?。目前，澳大利亞液化天然氣出口量占全球?0%左右，主要供給亞洲國家。澳煤電和氣電分別占該國電力供給的51%和20%。雖然澳政府暫未對天然氣出口作出任何限制，但隨著燃煤電廠老化而導(dǎo)致電力不穩(wěn)定的問題持續(xù)，澳政府或?qū)⒉坏貌灰揽繗怆妬硌a(bǔ)充煤電的缺失。屆時澳政府有可能為了緩和國內(nèi)的用電危機(jī)而限制部分天然氣的出口。
“今年夏季，全球天氣處于高溫少雨格局，勢必將會增加全球?qū)τ谔烊粴獾男枨?，而美國自由港爆炸以及俄羅斯北溪一號降低供氣量使得本就緊張的天然氣供應(yīng)格局更為嚴(yán)峻，因此下半年預(yù)計主要的競爭仍將在歐洲以及亞洲展開，供應(yīng)緊缺的格局年內(nèi)可能都難以緩解。”王笑說。
由于日本企業(yè)可能被踢出與俄羅斯的能源合作項目，當(dāng)?shù)貢r間7月12日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣萩生田光一表示，將再次要求美國和澳大利亞增加液化天然氣（LNG）產(chǎn)量，確保對日供應(yīng)穩(wěn)定。
根據(jù)分析公司Kpler的報告，2021年澳大利亞LNG出口總量全球第一，然后是卡塔爾、美國、俄羅斯。
今年以來，美國加速生產(chǎn)與出口液化天然氣。7月12日，美國能源信息署（EIA）在其最新公布的《短期能源展望》（STEO）中稱，2022年美國天然氣產(chǎn)量和需求都將上升到歷史最高水平。
美澳能否再提高供應(yīng)量滿足全球缺口？下半年來全球天然氣市場呈現(xiàn)什么樣的格局？
輸日俄氣面臨斷供風(fēng)險
日本本土資源比較匱乏，作為火力發(fā)電的燃料和城市燃?xì)?，該?00%的液化天然氣均依賴進(jìn)口。據(jù)日本燃?xì)鈪f(xié)會介紹，2020年度液化天然氣進(jìn)口量為7636萬噸。天然氣火力發(fā)電在日本國內(nèi)電源構(gòu)成中約占四成，是主力電源，因此，液化天然氣是日本不可或缺的能源之一。
日本在2021年之前一直是全球最大的液化天然氣進(jìn)口國，去年被中國超越，成為第二。日本進(jìn)口液化天然氣的主要來源是澳大利亞，約占35%，其次是馬來西亞（13.4%）、卡塔爾（12%）、俄羅斯（9%）、美國（3%）。
俄烏沖突發(fā)生后，萩生田曾向美、澳政府提出要求，希望兩國增加能源供應(yīng)以彌補(bǔ)潛在缺口。
據(jù)共同社報道，日本從俄羅斯進(jìn)口的液化天然氣，幾乎全部來自“薩哈林2號”項目。這一項目位于俄羅斯遠(yuǎn)東薩哈林島大陸架，日本三井物產(chǎn)公司和三菱商事公司持股占比分別為12.5%和10%，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司持股占比超過50%。
然而，當(dāng)?shù)貢r間6月30日，俄羅斯總統(tǒng)普京簽署總統(tǒng)令，宣布由于受西方制裁影響，俄羅斯將成立一家新公司，全面接管負(fù)責(zé)運(yùn)營能源合作開發(fā)項目“薩哈林2號”。俄天然氣工業(yè)股份公司將繼續(xù)保留原有股份，其余外國投資方需在一個月內(nèi)提出保留股份的申請，由俄政府決定是否批準(zhǔn)。
萩生田12日稱，就“薩哈林2號”項目，日方仍在與俄方磋商，“從保障日本能源安全的角度，我們依然認(rèn)為繼續(xù)參與薩哈林項目很重要”。
除兩家出資公司與“薩哈林2號”項目息息相關(guān)以外，日本多家企業(yè)也從該項目采購燃料。
日本首相岸田文雄今年3月曾表示，日本不會退出“薩哈林2號”項目，這對保障日本能源安全至關(guān)重要。
日本能源經(jīng)濟(jì)研究所研究員橋本裕表示，日本國內(nèi)液化天然氣約占發(fā)電用能源的30%到40%。一旦液化天然氣供應(yīng)變得不穩(wěn)定，那么電力供需有可能更加緊張。
5月4日，萩生田光一出訪美國時就要求美國增產(chǎn)液化天然氣（LNG）并表示會提供支援，比如向參與美國LNG生產(chǎn)的日本企業(yè)發(fā)放貸款。
本月13日，萩生田前往澳大利亞悉尼，出席美國、澳大利亞、日本、印度四國能源部長會議。他在12日告訴媒體：“我將再次要求全球主要液化天然氣生產(chǎn)國美國、日本最大的液化天然氣供應(yīng)國澳大利亞增加產(chǎn)量，確保對日供應(yīng)穩(wěn)定。”
中國人民大學(xué)國際能源戰(zhàn)略研究中心研究部主任王鵬在接受記者采訪時表示，包括天然氣在內(nèi)的全球能源目前總體處于供需不平衡的狀態(tài)。日本是純粹的買方，而現(xiàn)在是典型的賣方市場。價格周期、能源生產(chǎn)周期以及俄烏沖突等一系列國際重大的事件，讓日本裹挾其中且缺乏話語權(quán)。
與歐洲“搶氣”
在國泰君安期貨宏觀總量及能源團(tuán)隊負(fù)責(zé)人王笑看來，日本想要增加進(jìn)口，面臨的主要問題是當(dāng)前全球天然氣資源較為緊張，還需要跟歐洲競爭，且LNG項目均是簽訂長約后再作最終投資決定（FID），而歐洲當(dāng)前價格較高，亞洲在價格方面并不具有優(yōu)勢。
受俄烏沖突影響，美國施壓歐洲盟友對俄羅斯實施極限制裁，原本嚴(yán)重依賴俄羅斯能源的歐洲國家不得不轉(zhuǎn)而以更高價格購買美國天然氣。
研究咨詢集團(tuán)Wood Mackenzie統(tǒng)計，歐洲的液化天然氣進(jìn)口量自年初到6月中旬，已經(jīng)飆升了49%。同期，巴基斯坦液化天然氣進(jìn)口量下降了15%，印度的進(jìn)口量下降了16%，中國的進(jìn)口量則下降了20%以上。
“歐洲天然氣危機(jī)正在吸干全球的液化天然氣，亞洲新興市場首當(dāng)其沖，而且看不到盡頭。”Wood Mackenzie亞太地區(qū)天然氣和液化天然氣研究主管Valery Chow表示。
據(jù)記者了解，一般情況下，亞洲的天然氣價格都高于歐洲。但由于俄羅斯減少了對歐洲天然氣的供應(yīng)，短缺擔(dān)憂情緒加劇，歐洲天然氣價格飛升，遠(yuǎn)超亞洲天然氣價格。
液化天然氣運(yùn)營商FLEX LNG Management首席執(zhí)行官卡萊科夫（Oystein Kalleklev）表示，歐洲天然氣價格上漲得如此之快，使得船運(yùn)商將液化天然氣出售給歐洲買家將獲得較高溢價，這使得他們寧愿向此前簽訂合同的買家支付數(shù)以百萬美元計的罰款。
巴基斯坦石油部長馬利克（Musadik Malik）表示，俄烏沖突升級后，歐洲國家尋找能源替代供應(yīng)的行為，已在能源市場上買光了所有巴基斯坦的可用能源。
美澳難蓄力
據(jù)國際能源署上月末發(fā)布的數(shù)據(jù)，歐盟6月份從美國進(jìn)口的液化天然氣首次超過俄羅斯。
由于歐洲的大量進(jìn)口，今年1至5月，美國液化天然氣出口量激增至3470萬噸，同比大幅增長28%。美國能源信息署此前預(yù)測，2022年，美國液化天然氣出口能力將超過目前全球兩大出口國——澳大利亞和卡塔爾。
雖然，美國天然氣出口量在今年飆升，但王笑告訴記者，短期內(nèi)，日本想要從美國和澳大利亞獲得額外的天然氣供應(yīng)來彌補(bǔ)俄氣的損失是有一定難度的。目前來看，美國以及澳大利亞均無更多產(chǎn)能增加出口，尤其是美國自由港液化站爆炸后。
今年6月，美國得克薩斯州自由港LNG出口設(shè)施發(fā)生火災(zāi)，對美國液化天然氣出口造成了一定影響。自由港的液化天然氣出口量占全美出口量的18%。截至今年4月，美國出口至歐洲的液化天然氣占全美出口的74%。自由港的意外停工將直接減少歐洲的進(jìn)口量，占?xì)W盟進(jìn)口量的10%。
最新消息顯示，自由港恢復(fù)日期將推遲至10月。
此外，根據(jù)混沌天成研究院的報告，澳大利亞電力緊張或?qū)⒂绊懸夯烊粴獾某隹诹?。目前，澳大利亞液化天然氣出口量占全球?0%左右，主要供給亞洲國家。澳煤電和氣電分別占該國電力供給的51%和20%。雖然澳政府暫未對天然氣出口作出任何限制，但隨著燃煤電廠老化而導(dǎo)致電力不穩(wěn)定的問題持續(xù)，澳政府或?qū)⒉坏貌灰揽繗怆妬硌a(bǔ)充煤電的缺失。屆時澳政府有可能為了緩和國內(nèi)的用電危機(jī)而限制部分天然氣的出口。
“今年夏季，全球天氣處于高溫少雨格局，勢必將會增加全球?qū)τ谔烊粴獾男枨?，而美國自由港爆炸以及俄羅斯北溪一號降低供氣量使得本就緊張的天然氣供應(yīng)格局更為嚴(yán)峻，因此下半年預(yù)計主要的競爭仍將在歐洲以及亞洲展開，供應(yīng)緊缺的格局年內(nèi)可能都難以緩解。”王笑說。
