①光伏硅片企業(yè)開(kāi)工率維持高位 市場(chǎng)蛋糕將持續(xù)做大

據(jù)悉，目前一線(xiàn)硅片企業(yè)開(kāi)工率維持在75%左右，一體化企業(yè)開(kāi)工率在80%-100%之間。隨著整個(gè)能源市場(chǎng)價(jià)格上漲，組件進(jìn)一步傳達(dá)硅料價(jià)格，下游對(duì)于組件價(jià)格接受度進(jìn)一步提升。

國(guó)內(nèi)2月底組件集采規(guī)模已超47GW,分布式裝機(jī)延續(xù)高增態(tài)勢(shì)。供給端，組件及輔材企業(yè)排產(chǎn)維持高位,組件CR4二季度計(jì)劃出貨量環(huán)增15%-20%，玻璃、鋁邊框、焊帶、膠膜、背板等輔材價(jià)格小幅上漲或有上漲意愿。

國(guó)信證券稱(chēng)，單晶硅片報(bào)價(jià)持續(xù)上調(diào)，但市場(chǎng)實(shí)際成交價(jià)格區(qū)間尚未出現(xiàn)明顯變化。受益于下游電池端對(duì)硅片需求的提升，雖2月國(guó)內(nèi)單晶硅片整體產(chǎn)量環(huán)比增加，但供給仍顯緊張。建議關(guān)注滬硅產(chǎn)業(yè)、隆基股份等。

②大眾集團(tuán)將建立全新電動(dòng)工廠(chǎng) 這些公司已提前打入其供應(yīng)鏈

3月15日，大眾汽車(chē)集團(tuán)舉行2022年度線(xiàn)上媒體溝通會(huì)。據(jù)大眾方面預(yù)計(jì)，今年純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量會(huì)再次提升，占比將達(dá)到大眾集團(tuán)總銷(xiāo)量的7%至8%。為此，集團(tuán)將會(huì)在沃爾夫斯堡工廠(chǎng)旁建立一個(gè)全新的電動(dòng)工廠(chǎng)和研發(fā)中心，將與特斯拉Giga Berlin工廠(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng);集團(tuán)還將在全球市場(chǎng)自建充電站，預(yù)計(jì)到2025年在全球建設(shè)4.5萬(wàn)個(gè)充電樁。截至目前，已經(jīng)有約1萬(wàn)個(gè)投入使用。

中信建投分析指出，2022年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期下，汽車(chē)終端消費(fèi)需求有望改善，疊加供給端“缺芯”影響弱化，下半年有望迎來(lái)供需共振。消費(fèi)屬性強(qiáng)化及電動(dòng)智能化趨勢(shì)下，零部件功能升級(jí)及增量環(huán)節(jié)需求有望打開(kāi)新增長(zhǎng)空間。建議關(guān)注：富奧股份、超捷股份、香山股份等。

③建筑節(jié)能規(guī)范即將強(qiáng)制執(zhí)行 低輻射鍍膜玻璃迎機(jī)遇

據(jù)報(bào)道，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》(GB55015-2021)，并于4月1日起強(qiáng)制實(shí)施，低輻射鍍膜玻璃(Low-E玻璃)的使用備受關(guān)注。

有數(shù)據(jù)表明，Low-E節(jié)能玻璃比普通玻璃，一年節(jié)能60%-70%。全國(guó)范圍內(nèi)的住宅中，大部分使用的是普通白玻玻璃，并不節(jié)能。而采用Low-E玻璃的住宅不到10%。隨著老舊房屋節(jié)能改造以及新建建筑的強(qiáng)勢(shì)推廣使用，Low-E玻璃未來(lái)市場(chǎng)潛力巨大。

申萬(wàn)宏源對(duì)此指出，我國(guó)建筑節(jié)能的關(guān)鍵是門(mén)窗節(jié)能，而Low-E玻璃就是節(jié)能性能最好的窗用材料，與普通玻璃相比，LOW-E玻璃具有非常顯著的節(jié)能效果，相同配置的LOW-E中空玻璃比普通中空玻璃產(chǎn)品節(jié)能40%左右。東方證券建議關(guān)注信義玻璃、旗濱集團(tuán)等。