如第3章中詳細說明的那樣，可再生能源資產(chǎn)的項目公司和投資工具通常以“特殊目的實體”(SPE)的形式體現(xiàn)，這一方式又稱為“特殊目的載體”(SPV)。
這些自主合伙企業(yè)可以采用與其他公司相同的稅制，并遵守法律規(guī)定的所有附帶義務(wù)。因此，特殊目的實體可以采用實際利潤制或預(yù)期利潤制。下文將進一步討論這兩種稅制。
1. 實際利潤制
實際利潤制和預(yù)期利潤制之間的區(qū)別受到以下稅收的影響：
? 公司所得稅(IRPJ)
? 凈利潤社會貢獻(CSLL)
? 社會一體化費(PIS)
? 社會保險融資貢獻費(COFINS)
實際利潤制沒有營業(yè)額上限，IRPJ和CSLL基于有效賺取的利潤進行核算。有效賺取的利潤即實際利潤，亦即平均周期的凈利潤，會根據(jù)稅法規(guī)定或授權(quán)進行增加，排除或補償?shù)日{(diào)整。
由此一來，如果企業(yè)核實了全年虧損，就可以被免征上述稅款。PIS和COFINS通常采用第10,637 / 2002號法律的不計息原則，適用稅率分別為收入的1.65%(PIS)和7.6%(COFINS)。
2. 預(yù)期利潤制
顧名思義，在預(yù)期利潤制中，IRPJ和CSLL的計算是按照稅法規(guī)定的百分比進行的，該百分比因公司業(yè)務(wù)而異。因此，稅收計算不受利潤核實情況的影響。
例如，商業(yè)活動的預(yù)期利潤率為總收入的8%，而服務(wù)供應(yīng)商的利潤率則為32%。因此，即使公司獲得了更高的利潤率，稅收也只會根據(jù)預(yù)期利潤率進行。
另一方面，如果有效利潤率低于先定的預(yù)期利潤率，上述稅款也將在預(yù)期利潤率的基礎(chǔ)上計算。PIS和COFINS采用計息原則，這意味著無法將其記入其他業(yè)務(wù)。根據(jù)現(xiàn)行法律，適用稅率分別為0.65%(PIS)和3%(COFINS)，同樣是基于收入計算。
在預(yù)期利潤制中，營業(yè)額上限為每年7,800萬雷亞爾。此外，稅收規(guī)范列出了不受預(yù)期利潤制規(guī)約的情況，如針對商業(yè)銀行和投資銀行，或者當(dāng)公司從國外獲得利潤、收益或資本利得時。
3. 實際利潤制與預(yù)期利潤制比較
在巴西的稅收系統(tǒng)中，改變稅制安排并非易事。企業(yè)一旦選擇了某一稅制，就必須遵守至少一年。如果要在一年內(nèi)更改為其他稅制，公司就將根據(jù)法律支付罰款和欠款利息。因此，對稅收系統(tǒng)進行分析和比較對于公司的統(tǒng)籌規(guī)劃尤為重要。
對于符合預(yù)期利潤制營業(yè)額上限且利潤較高的公司，不建議使用實際利潤制(利潤率要高于預(yù)期利潤制)。而當(dāng)預(yù)期利潤較少時，實際利潤制則是最佳選擇。
預(yù)期利潤制的另一個優(yōu)點是它的簡明性，特別是在涉及稅務(wù)局的業(yè)務(wù)時，可以減少會計管理的費用。
此外，如前所述，即便預(yù)期利潤制采用計息原則，其PIS和COFINS所占的稅率也依然較低。
而實際利潤制則讓人們從PIS和COFINS信用中受益。同時，該稅制的一個巨大優(yōu)勢是可以在未來盈利的財年中補償稅收損失。
在這兩種稅制中，當(dāng)利潤大于20,000雷亞爾乘以平均周期的月數(shù)時，超過部分都有可能會以10%的稅率額外征收所得稅(IRPJ或IR)。
實際利潤指核驗期間的凈利潤，受到稅法規(guī)定并可由稅法授權(quán)進行增加、排除或補償?shù)日{(diào)整。
《所得稅條例》(RIR，2018)第257條對各種可能情況進行了預(yù)測。由于這些情況不適用于預(yù)期利潤制，因此只能采用實際利潤制。
附加稅
除以上所述的兩種稅收制外，還應(yīng)考慮另外兩種附加稅，即銷售和服務(wù)(ICMS)增值稅以及市政服務(wù)稅(ISSQN或ISS)。此前列出的所有稅款都在聯(lián)邦工會的管轄下，但ICMS在州的管轄之下，而ISS在市的管轄之下。
兩種稅款都受到國家法律監(jiān)管，相關(guān)條款概述了各州和市政府必須遵循的一般性原則?！犊驳蠣柗ā分械?7/1996號補充法適用于ICMS，第116/2003號補充法則適用于ISS。重要的是，這些法律闡明了相關(guān)概念、范圍可能性、納稅人和征收責(zé)任等關(guān)鍵信息。
ICMS的適用范圍有無數(shù)可能性，并且由于州法律的復(fù)雜性，特別是在商品流通方面，通常會造成州之間的沖突。在這種情況下，需要重點注意的是，許多州已不再對可再生能源的生產(chǎn)和傳輸以及固定資產(chǎn)的進口征收ICMS稅。
相反，一些不適用于ICMS的行業(yè)則適用于ISS。為此，國家監(jiān)管法律列出了應(yīng)繳納該稅的行業(yè)。
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部門性稅費
除了上述稅費外，電力部門還需要繳納一系列部門性稅費。
可再生能源行業(yè)的主要稅項是：
? P&D – 針對研發(fā)中的付款/應(yīng)用進行資源核算，在電能供應(yīng)費中收取。
? PEE – 按照現(xiàn)行法規(guī)，針對能源效率計劃(PPE)中的應(yīng)用進行資源核算，并從電能供應(yīng)費中收取。
? RGR – 全球恢復(fù)儲備。償還公用事業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)成本，并促進部門擴展。
? CDE –能源發(fā)展法案。普及替代能源，擴大能源服務(wù)供應(yīng)(農(nóng)村電氣化)，并為國家褐煤和低收入家庭提供補貼。
? TFSEE – 電能服務(wù)檢查費。包括了巴西電力管理局的運營成本。
? CFURH –水資源使用的經(jīng)濟補償。為使用水資源和生產(chǎn)性土地發(fā)電提供經(jīng)濟補償。
? ESS –系統(tǒng)服務(wù)費。補貼SIN維護成本以確保其可靠性和穩(wěn)定性，包括了發(fā)電和停電的處理成本。
? PROINFA –替代電能激勵計劃。鼓勵通過替代能源(風(fēng)能和生物質(zhì)能)和小型水力發(fā)電廠發(fā)電。
值得注意的是，這些稅款通常是由能源分銷商向最終用戶收取的。因此，電站級大型項目不在其征收范圍內(nèi)，但5 MW以下的項目則可能需要繳納該稅款。
除上述征稅和繳費外，發(fā)電資產(chǎn)還必須向電網(wǎng)運營商和其他主管部門支付電網(wǎng)使用成本和服務(wù)費。
對于風(fēng)能部門，政府已經(jīng)實施了基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展特別系統(tǒng)(REIDI)。在此系統(tǒng)中，只要對其提供資金或設(shè)備支持，就可以不再征收PIS/COFINS稅。創(chuàng)建該網(wǎng)絡(luò)的目的是為了發(fā)展該國的基礎(chǔ)設(shè)施，并通過免征PIS / COFINS直接進口并在全國范圍內(nèi)購買用于固定資產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施工程的機械、服裝和設(shè)備(第11,488 / 07號法律，第6,144 / 07號法令，第758/07號正式指令)。
4. 股息
向外國控股公司分配利潤時，應(yīng)遵守合伙企業(yè)的內(nèi)部規(guī)定。例如，因為巴西民法并未對企業(yè)合作的目的和結(jié)果設(shè)立特定的規(guī)則，所以在采用有限合伙制類型的特殊目的實體中，合作伙伴分配利潤需要遵循特殊目的實體公司章程中所規(guī)定的處理方式和規(guī)則。
因此，如果以有限合伙制形式成立的特殊目的實體公司章程，規(guī)定由合伙人決定利潤去向，而未確定任何最低分紅比例，利潤分配將由多數(shù)合伙人決定。
同樣，合作伙伴可以審議財產(chǎn)結(jié)存頻率以進行利潤分配，也可以在缺乏具體裁定的情況下，一年內(nèi)由合伙人自行決定。
與上述情況相反，《隱名合伙企業(yè)法》(第6,404 / 1976號法律)第201至205條規(guī)定了分紅方式。在這些條款中，除其他規(guī)定外，還規(guī)定了強制性的最低股息，即如果內(nèi)部章程未作明確規(guī)定，則將最低股息固定為調(diào)整后凈利潤的50%。
在這種情況下，如果股份制公司內(nèi)部章程不明確，并且合作伙伴決定對其進行更改以給股息建立強制性的利潤百分比，則該比例不得低于調(diào)整后凈利潤的25%。但是，內(nèi)部章程可以從一開始就規(guī)定更低的百分比，因為該法規(guī)僅適用于內(nèi)部章程不完善且后續(xù)有修改的情況。
此外，在有限合伙制中，股本和利潤不一定成比例。
5. 外資入股
在巴西，有多種引入外資的方式，其中貨幣投資是最主要的方式。對于此類交易，在認購資本或獲得現(xiàn)有巴西公司股份時，資金應(yīng)通過經(jīng)授權(quán)進行交易的銀行機構(gòu)轉(zhuǎn)入巴西。
無論是在巴西還是在國外居住的個人或公司，目前根據(jù)參與方式分配給股東或合伙人、并基于實際或預(yù)期利潤由被征稅的公司支付或貸記的股利和利潤，不從源頭征收所得稅，也不會被并入受益人所得稅的核算范圍。與此同時，巴西國會正在討論一項稅收改革法案，該法案可能對股息征稅。
除上述內(nèi)容外，投資者還必須考慮到，外國控股公司與巴西特殊目的實體之間的財務(wù)交易可能會受到電力部門之外的其他財政稅款影響。例如，當(dāng)外國控股公司與巴西特殊目的實體執(zhí)行開發(fā)協(xié)議時，就適用于這種情況。
我們建議投資者為自己的業(yè)務(wù)尋求專家稅務(wù)咨詢。簡而言之，企業(yè)應(yīng)根據(jù)先前計劃選擇的公司形式和稅收系統(tǒng)，這具體取決于公司的管理機制、利潤和股息、稅負以及公司會計管理的利弊。
在向外國投資者分發(fā)利潤時，相比巴西的法律體系，在中央銀行進行注冊等官僚機構(gòu)程序才是更大的障礙。利潤和股息分配規(guī)則應(yīng)遵循合規(guī)合伙企業(yè)類型的管轄法律，即有限合伙企業(yè)或匿名合伙企業(yè)。
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